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第五章 基金市场 什么是基金？ • 基金就是你把钱交给基金公司，基金公司 把钱拿去投资如果买股票那该基金就是 股票型基金；如果买债券；那就是债券型 基金；如果股票和债券都操作就叫混合型 基金。基金公司收取一定的费用，但并不 保证有收益，如果亏损你则承担损失，当 然如果赢利你则获得收益。 债券型基金——理财案例一 • 买房赞首付：买房是现代人生活中必不可 少的投资，对与资金量不够的年轻人，初 期积攒的资金最好不要用于高风险高收益 的投资，一旦本金损失，后果严重，债券 型基金风险小，打新股还可以获得额外的 收益。 债券型基金——理财案例二 • 子女教育储蓄：子女教育费用由于时间 长，首先要考虑保值抵御通货膨胀，可与 股票型基金搭配进行组合投资，投资时间 最少是一个经济周期。 第一节 证券投资基金概述 一、 证券投资基金的概念 • 1、证券投资基金是一种利益共享、风险共 担的集合投资制度。即通过发行基金证 券，集中投资者的资金，交由基金托管人 托管，由基金管理人管理，主要从事股 票、债券等金融工具的投资，并将投资收 益按基金投资者的投资比例进行分配的一 种间接投资方式。 二、证券投资基金的当事人 • 基金三方当事人分别为基金份额持有人、 基金管理人和基金托管人。 • 基金份额持有人委托基金管理人投资，委 托基金托管人托管；管理人接受委托进行 投资管理，监督托管人并接受托管人的监 督；托管人保管基金资产，执行投资指 令，同时，监督管理人并接受管理人的监 督。 基金持有人 基金管理公司 基金托管机构 如何购买基金 买基金第一步：选好基金公司 • 就像你买电视也得选择一家品牌好信誉好 的电视生产商一样，买基金也同样要选一 家好的基金公司，这些你可以从财经类网 站如晨星（ ）等网站 查看，该网站会对基金评级，该评级是业 内最权威的，当然也有国内的评级公司如 银河证券，但其权威性及普通性则相对差 一些。 第二步：购买基金 • 如果是开放式基金你有两种方式购买。 • 第一种是在银行购买，这种通过银行的方 式叫代销。你可以在基金公司的网站查询 该基金在哪些银行代销，你可以直接去该 银行柜台办理基金业务，去的时候带上身 份证和钱，其他在银行人员的指导下进行 即可，当然你可以开通该银行的网上银 行，在网上办理。 • 第二种是直销，直销也是分两种情况，如 果金额比较大（超过50万），直接去基金 公司办理；直销的第二种情况是在基金公 司的网站上办理，网站上一般都有一个“网 上交易”选项，大部分基金公司对经过网上 直销的有一定的费率优惠，优惠辐度不 等，一般是4折，即通常1.5％的手续费能 只收0.6％。 • 如果是封闭式基金，则其操作和股票一 样，即去证券公司开户，用证券公司提供 的软件在网上操作或者去证券营业厅操 作。 什么是基金定投 • 一般而言，基金的投 资方式有单笔投资和 定期定额。定期定额 类似于银行储蓄的 “零存整取”方式，即 每隔一段固定时间以 固定的金额投资于同 一只开放式基金。 魅力定投 • 如果一个美国人20岁至65岁坚持每月投资 1000美元在股票型基金上，以美国股票型 基金长期年复利投资收益率10%来计算，到 65岁时将拥有1118万美元，成为真正的千 万富翁。这并不是神话。它的神奇之处， 就在于聚沙成塔和巨大的复利魅力。 基金定投案例 • 陈先生居住在一个中等城市，妻子刚刚怀 孕。他希望孩子以后能接受最好的教育， 将来送他（她）出国读大学。不过，陈先 生和妻子收入并不高，除去房贷和其他开 销，