IPO为融资客户首次成功进入股票市场提供高质量的投资银行服务.pdf

IPOIPO －为融资客户首次成功进入股票 市场提供高质量的投资银行服务市场提供高质量的投资银行服务 IPOIPO －企业成长与融资的关键起点企业成长与融资的关键起点 定义公定义公 司概念, 发展股发展股 重组重组 尽职尽职 权故事 调查 确定估 价区间 撰写分析 报告和招 股说明书 编制股权 根据定单 后市支持后市支持 定定 价价 故事故事/路路 演推介 及分销 IPO过程 二、IPO定价过程 高 尽 职 调 查 营 销 及 估 价 路 演 和 定 价 发 行 公 司 潜 在 定 价价 股 票 发 行 范 ● 最 终 定 价 围 股 票 发 行行 最最 终终 低 定 价 前 7 周 前 5 周 前 4 周 前 3 周 前 1 周 定 价 重组与估值准备 尽职调查与研究 预营销/预路演 路演与定价 •进行机构、资 •为财务模型做出运 •就下一步与投资 •与投资者就故 产和运营重组 营及财务假设 者展开的估值讨 事进行交流 ••准备财务报表准备财务报表 ••承销团分析员对话承销团分析员对话 论制定指导原则论制定指导原则 •累计认购开始 和特定资产估值 •综合投资者关于 •关键性投资概念的 •准备估值财务准备估值财务 描述和股权故事描述和股权故事 估值与股权故事 •考虑二级市场 模型 的意见 表现表现，对需求对需求