基于CVaR的双侧投资风险度量方法研究-运筹学与控制论专业论文.docxVIP

摘 要 摘 要 万方数据 万方数据 摘 要 本文主要研究了在概率空间和不确定空间中，基于条件在险价值的双侧风险度 量方法，给出了在几种常见分布下模型的求解方法。在概率空间中，分别给出在正 态分布和 Laplace 分布下，基于条件在险价值的双侧风险的度量方法和模型的求解 方法，并通过实证分析检验了模型的效果。在不确定空间中，首先提出了基于条件 在险价值的不确定变量双侧风险度量模型，然后，分别给出了在线性分布、之字分 布和正态分布下模型的求解方法。 论文在第一章中，首先介绍了本课题的研究背景与意义，其次，分别介绍了国 外和国内学者对风险度量方法的研究现状，最后，给出了论文的主体结构。 第二章是预备知识，介绍了几种主要的风险度量方法，包括方差、半方差、绝 对离差、下方矩、在险价值 VaR、条件在险价值 CVaR 等。另外，根据论文需要， 介绍了一些不确定理论的有关知识，包括不确定测度与不确定空间、不确定分布、 不确定期望等。 在第三章中，研究了概率空间中基于条件在险价值 CVaR 的双侧风险度量方法 的求解问题。分别针对正态分布和 Laplace 分布，给出模型的求解方法，并进行了 实证分析，比较了两种分布的风险度量效果。通过实证研究，进一步证实了双侧风 险度量方法比通常的下侧风险度量更加符合实际，从而也反映了该模型与投资者的 心理感受更加吻合。另外，通过对比两种分布的度量效果发现，在 Laplace 分布下 模型的解优于正态分布下模型的解。 在第四章中，首先给出了不确定空间中基于条件在险价值 CVaR 的双侧风险度 量模型，然后研究了在线性分布、之字分布和正态分布下，模型的求解方法。 第五章是对本文所做工作进行的总结与概括，并说明了研究工作的理论价值与 实际意义，最后指出了今后值得进一步研究的几个问题。 关键词：风险度量；在险价值；条件在险价值；双侧风险度量；不确定变量；不确 定分布。 I Abs Abstract Abstract This paper mainly investigates the bilateral investment risk measurement model based on conditional value at risk measure in the probability space and uncertain space, and the method of solving the model under several common distributions. In the probability space, aiming at the double side risk measure model based on conditional value at risk measure, a solving method is given in the condition of normal distribution and Laplace distribution. At the same time, effect of the model is examined through the empirical analysis. In uncertain space, the double sides risk measurement model about uncertain variables based on conditional value at risk is firstly proposed. And then, the solving the model is respectively given in linear uncertain distribution, zigzag uncertain distribution and normal uncertain distribution. In the first chapter, research background and significance of this topic are firstly introduced.Secondly,the current research situation of foreign and domestic scholars about risk measurement method are respectively introduced. Finally, the main structure of the paper is given. The second chapter is to prepare knowledge. This pa