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法国东方汇理银行
汇率与利率衍生工具
风险管理中的应用
2007年
CREDIT AGRICOLE GROUP
目录
基本汇率和利率期权介绍
外汇远期计算方法 2
数字期权和例子 4
看涨期权 9
看空期权 10
外汇远期 11
敲出远期 12
现值和计算方法 14
远期的远期 15
利率掉期和计算方法 17
掉期期权和例子 20
流行结构讨论
怎样观察固定期限利率掉其息差 24
美元RMS QUANTO人民币 26
欧元CMS与欧元远期挂钩掉期 27
美元LIBOR区间掉期 28
欧元CMS QUANTO人民币 29
日元结构– 15年外汇挂钩自动锁定掉期 30
市场情况和分析
美元利率的分析 31
欧元固定期限利率掉期息差的分析 33
日元汇率的分析 37
附录:东方汇理银行在亚洲 39
亚太地区-2007年 第1页
CREDIT AGRICOLE GROUP
外汇远期计算方法
假设美元兑日元汇率现在为1美元兑119.15 日元
现时: $1.00 可收取美元利率@ 5.23% (r)
一年后的价值: $(1+
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