网络金融学 张进.pdfVIP

第 1 页 金融电子化概述 我们生活在一个瞬息万变 的知识经济时代 。如 同人类发 明蒸汽机一样 ，生产手段 的更 新导致产业革命 ，伴随计算机网络和通讯技术 的迅猛发展 ，尤其是因特网的普及和应用 ，电 子商务迅猛发展正引发社会经济的巨大变化 ，它同样使得 电子化、网络化金融潮流在短短的 十几年便席卷全球 ，引发 了世界范围的金融革命 。在过去的几年中，电子商务进入 了一个前 所未有 的飞速发展时期 ，随之而来整个金融行业都面临着前所未有 的机遇与挑战，同时也带 来了崭新的理论研究空间。 金融 电子化是网络金融学产生与发展的基础 金融 电子化是世界范围内的一场金融革命 ，美国在 世纪 年代 以前，华尔街的金 融业 、底特律的汽车业和好莱坞的娱乐业号称是美国经济的三大支柱产业 ， 年上述产 业的市值分别为 亿美元、 亿美元和 亿美元 ，但是同期硅谷的市值超过了 亿美元 ，华尔街的老板们发出了惊叹，电子信息产业开始把华尔街的金融业抛在 了后面 。 从金融史 的角度看 ，货 币形态经历 了从实物货 币到贵金属 ，从贵金属到纸 币，从纸 币 到电子货币的一系列演变 。货币形态 的演变 ，与技术进步密切联系 ，不断为金融企业 引入更 为 良好 的经营基础 。目前 ，完全手工操作的银行支付体系已经走向消亡 。更加讲求速度和安 全的现代化电子清算体系已经建立 ，促进了资金在全球范围内快速流动，可以毫不夸张地说， “资金在跟着太阳走 ”。以环球银行间金融 电讯系统 ）为 例 ， 年该系统平均每 个营业 日处理的业务量高达 万笔，金额约折合 万亿美元 。不妨设想一下，如果将这 么庞大 的业务完全恢复到手工操作 。无论投入多少人力 ，安全 问题都将难 以保障，在全球范 围内的实时清算更是难如登天！ 从金融全球化角度看 ，金融 电子化导致全球资本市场急剧扩张 。 年底 ，在 国际货 币基金组织 个成员国中，资本账户 比较开放的国家有 多个，其中 多个 国家的货币 成为了有代表性 的可兑换货 币，银行跨境债权总额从 年的 亿美元增加到 年 的 亿美元 ，国际融资总额从 年的 亿美元增加到 年的 亿 美 元 ，外 汇交易市场 日均外汇交易从 年的 亿美元猛增至 目前的 万亿美元 ，当前全球证 券市值高达 万亿美元， 年全球有代表性的十大证券市场成交总额为 万亿美元， 所有这些金融市场全球性的背后都离不开金融电子化与网络化 。 从人们 的行为观念角度看 ，计算机 由机械结构到 电子管结构 ，再到晶体管结构 ，再到 集成 电路结构 ，又借助现代通讯系统实现网络化联结，运算能力 以几何级数递增 ，极大地改 变了人们的生活方式 。并成为现代人 的基本生活技能。人们 已经 比较普遍地接受了电子信息 第 2 页 技术给生活带来 的方便 ， “不懂外语和计算机 ，就无法漫游 世纪”，可 以说 ，将来的金 融企业不运用网络发展业务 ，将无法开展金融服务 ，更吸引不到优质的客户 。 自 年 自动柜员机 问世 以来 ，金融业步入 “客户 务器计算时代 ”，即 “分布式 计算时代 ”。自动柜员机不仅为人们提供 了许多方便 ，而且成为许多建筑物厅 内门旁 以及 街边 的一道风景 。人们还可 以在有消费终端 的商店或收费机构用银行卡