国际财务管理 第八讲 境外资金管理.pdf

国际财务管理 第八讲 境外资金管理 对外经济贸易大学国际商学院会计学系制作 一、国际贸易短期信贷及其特点 根据发放信贷的主体不同可分为： 商业信用：进出口商之间的信贷 银行信用：进出口商中一方获得由银行或其它金融 机构提供的信贷资金 特点： 参与方复杂 风险和收益较高 信贷条件优惠 政府管制 二、国际贸易中的短期融资 1. 给予出口商的融资 （1）进口商对出口商的预付款 （2 ）经济人对出口商的信贷 a.无抵押采购商品贷款 b.货物单据抵押贷款 c.承况出口商汇票 （3 ）银行对出口商的信贷 a.无抵押贷款：透支（over draft ）和特种帐户（special account ） b.打包放款，Packing Credit(装船前信贷) c.出口押汇，bill purchased (B/P); outward documentary bill 2. 给予进口商的信贷 （1）承兑信用（Acceptance Credit ） （2 ）放款 a.透支 b.商品抵押放款 c.进口押汇 3.给予中间商的信贷 （1）可转让信用证（transferable ） （2 ）背对背信用证（back to back） 4.保付代理（保理，Factoring） （1）是指出口商以商业信用形式出卖商品，在货物 装船后立即将发票、汇票、提单等有关交易所，卖断 给承购AR 的财务公司或专门组织，收进全部或一部 分贷款，从而取得资金融通的业务 （2 ）特点： a.保理组织承担信贷风险 b.保理组织承担各种手续 c.预支货款 （3 ）保理的费用 a.手续费（Commission of Factoring ） 一般为AR 的2% b.利息 一般为AR 的2% （4 ）保理的作用 对出口商的好处 对进口商的好处 资信调查 免L/C 立即获得现金 减少资金积压 转价风险 简化进口手续 表外融资 成本降低（货价提高低于开 证押金的利息） （5 ）与信用保险的差别 保理 信用保险 最高保障额 100% 70%-90% 赔偿期限 90天 120-150天 服务内容 进口商资信评估 进口商资信评估 财务信用风险担保 财务信用风险担保 财务管理和帐款追收 帐目记录管理 提供融资 三、国际贸易中长期信贷：出口 信贷 1.出口信贷的概念 是一种国际信贷方式，是一国为支持和扩大本国大 型设备的出口，加强国际竞争能力，以对本国的出 口给予利息补贴或提供信贷担保的方法，鼓励本国 的银行对本国出口商或外国进口商提供利率优惠的 贷款，以解决本国出口商资金周围的困难，或满足 国外进口商对本国出口商支付货款需要的一种融资 方式。 我国于1994年成立了中国进出口银行，主要办理出 口卖方信贷、出口买