公司治理与法人治理结构 第十六章 集团资金控制.pdf

第十六章集团资金控制 第十六章集团资金控制 本章主要内容 第一节集团资金控制的方式 第二节集团资金控制的模式 第一节集团资金控制的方式 资金控制涉及集权与分权的管理体制，也就是 说，在企业集团内部所属各子公司或分部是否有 货币资金使用的决策权、经营权。 集团资金控制理论经历了以下的发展历程: 统收统支方式 拨付备用金方式 设立结算中心方式 设立内部银行方式 一、统收统支方式 该模式是指企业的一切资金收付活动都集中在企业的财务 部门，各分支机构或子公司不单独设立账号，一切现金支 出都通过财务部门付出，现金收支的批准权高度集中在经 营者手中，或者经营者授权的代表手中。 优点：有助于实现企业全面收支的平衡，提高现金的流转 效率，减少资金的沉淀，控制现金的流出。 缺点：不利于调动各层次开源节流的积极性，影响各层次 经营的灵活性，以致降低集团经营活动和财务活动的效 率。 二、拨付备用金方式 拨付备用金是指企业按照一定的期限统拨 给所属分支机构或子公司备其使用的一定 数额的现金。等各分支机构或子公司发生 现金支出后，持有关凭证到企业财务部门 报销以补足备用金。 与统收统支方式比较，拨付备用金方式的特点： 1.集团所属各分支机构或子公司有了一定的现金经营权。 2.集团所属各分支机构或子公司在集团规定的现金支出范围 和支出标准之内，可以对拨付的备用金的使用行使决策 权。 但是集团所属各分支机构或子公司仍不独立设置财务部 门，其支出的报销仍要通过集团财务部门的审核，现金收 入必须集中到集团财务部门，超范围和标准的开支必须经 过经营者或其授权的代表批准。 上述两种方式只适用于同城或相距不远的 非独立核算的分支机构，至于子公司通常不 适宜该方式。 三、设立结算中心方式 结算中心通常是由企业集团内部设立的， 办理内部各成员或分公司现金收付和往来 结算业务的专门机构。它通常设立于财务 部门内，是一个独立运行的职能机构。 1.结算中心的主要职能： (1)集中管理各成员或分公司的现金收入。 (2)统一拨付各成员或公司因业务所需要的货币资 金，监控货币资金的使用方向。 (3)统一对外筹资，确保整个集团的资金需要。 (4)办理各分公司之间的往来结算，计算各分公司在 结算中心的现金流入净额和相应的利息成本或利 息收入。 (5)核定各分公司日常留用的现金余额。 2.特点： (1)各分公司独立核算，拥有现金的经营权和决策权。 (2)集团公司将各分公司的现金实施统一调控，统一结算。 (3)实行收支两条线。 (4)对各分公司提出的申请有两种管理方式：一是逐项审批 制；二是超权限审批制。 (5) 由企业集团制定现金管理的规定。 (6)各分公司不直接对外直接借款，由结算中心统一对外办 理。 四、设立内部银行方式 内部银行是将社会银行的基本职能与管理方式引入 企业内部管理机制而建立起来的一种内部资金管 理机构，主要职责是进行企业或集团内部日常的 往来结算和资金调拨、运筹. 具体包括以下几方面： ①设立内部结算账户 ②发行支票和货币 全额有偿占用方式 ③发放内部贷款 ④筹措资金 差额有偿占用方式 ⑤制定结算制度 ⑤建立信息反馈系统 ⑦银行化管理 1.内部银行的分类 按资金管理的集中程度又具体分为： (1)高度集中模式——南京家电集团公司 (2)相对分散的模式——南京金陵石化公司 (3)松散模式——这种模式目前在我国尚不多见，国 外大型跨国公司有类似做法，如日本索尼集团 2.内部银行的效果 (1)提高资金整体的使用效果 (2)促进企业内部资金使用观念的转变 3. 内部银行制度的创新需要 (1)在实践中，企业集团的组织结构和产权结构发生了变化 (2)企业集团内部成员间利益关系发生了变化 (3)近年来，产品定价由国家逐步转入市场化，竞争激烈化 (4)外部市场的逐渐成熟，对内部银行资金的运用提出更高 的要求。 第二节集团资金控制的模式 在传统企业成长过程中，有三种基本组织结构被采 用： 一是控股公司(Holding Company)结构，简称H型 结构； 二是集权的