2018中级经济师-金融专业知识与实务讲义.doc

第PAGE1页 /共NUMPAGES207页 2018中级经济师-金融专业知识与实务讲义 讲义标识解释： 必考点：★★★★★ 要求掌握内容：★★★★ 要求熟悉内容：★★★ 生僻考点：★★ 仅需了解的内容：★ 可直接忽略的内容：忽略 由于近几年考核细节内容较多，针对这部分内容不需要系统学习，考前突击记忆即可。讲义中以“考前突击内容”标记提醒。 第一章 金融市场与金融工具 【本章考情分析】 年份 单项选择题 多项选择题 案例分析题 合计 2010年 6题6分 2题4分 4题8分 18分 2011年 6题6分 2题4分 — 10分 2012年 6题6分 2题4分 — 10分 2013年 5题5分 2题4分 — 9分 2014年 5题5分 2题4分 — 9分 2015年 6题6分 2题4分 — 10分 2016年 6题6分 3题6分 1题2分 14分 2017年 4题4分 2题4分 — 8分 【本章教材结构】 第 第 一 章 金融市场与金融工具 1.金融市场与 金融工具概述 3.资本市场及其工具 金融市场的含义与构成要素 金融市场的类型 货币市场及其构成 金融衍生品市场概述 2.货币市场及其工具 我国的金融衍生品市场 资本市场及其构成 4.金融衍生品 市场及其工具 主要的金融衍生产品 我国的货币市场及其工具 我国的资本市场及其工具 5. 互联网金融 互联网金融的概念及特点 我国的互联网金融 互联网金融的模式 【本章内容讲解】 第一节 金融市场与金融工具概述 【本节考点】 【考点】金融市场的含义与构成要素 【考点】金融市场的类型 【本节内容精讲】 【考点】金融市场的含义与构成要素 （一）金融市场含义金融市场是资金融通的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。 ①金融市场是进行金融资产交易的场所（有形的、无形的）； ②金融市场反映了金融资产的供给者与需求者之间的供求关系，揭示了资金的归集与传递过程； ③金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，其中最主要的是价格机制。 （二）金融市场的构成要素★★★★ 三个基本要素：金融市场主体、金融市场客体和金融市场价格。 1.金融市场的主体—决定性意义市场上的参与者。既有资金的供给者，又有资金的需求者。市场主体具有决定性的意义。决定着金融工具的数量和种类，决定市场的规模和发展程度，市场的深度、广度和弹性。 （1）家庭家庭是金融市场上主要的资金供应者。也会成为资金需求者，如购房融资、购车和家具融资等。 （2）企业企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生品市场上的套期保值主体。 （3）政府 政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者。政府也会储蓄短期资金盈余，此时，政府部门成为暂时的资金供应者。 （4）金融机构金融机构是金融市场上最活跃的交易者，扮演多重角色。 ①首先它是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道。 ②其次，金融机构在金融市场上充当资金供给者、需求者和中介等多重角色，它既发行、创造金融工具，也在市场上购买各类金融工具；既是金融市场的中介人，也是金融市场的投资者、货币政策的传递者和承受者。 因此，金融机构作为机构投资者在金融市场上具有支配性的作用。 （5）金融调控及监管机构中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，既是金融市场中重要的交易主体，又是金融调控及监管机构之一。——交易者：是各金融机构的最后贷款人，因此是资金的供给者。 ——金融调控：在金融市场上进行不以营利为目的的公开市场操作，调节货币供应量（既是供给者又是需求者），会影响到金融市场上资金供求双方的行为和金融工具的价格。——监管者：代表政府对金融市场上的交易者进行监督，防范金融风险，使金融市场平稳运行。 2.金融市场的客体即金融工具，是指金融市场上的交易对象或交易标的物。 （1）金融工具的分类 期限不同 货币市场工具：期限在一年以内的金融工具，包括商业票据、国库券、银行承兑汇票、大额可转让定期存单、同业拆借、回购协议等。 资本市场工具：期限在一年以上，代表债权或股权关系的金融工具，包括中长期国债、企业债券、股票等。 性质不同 债权凭证：发行人依法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券（反映债权债务关系）。 所有权凭证：主要是指股票。是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以取得股息红利的有价证券（反映对公司的所有权）。 与实际金融活动的关系 原生金融工具：指商业票据、股票、债券、基金等基础金融工具。 衍生金融工具：在原生金融工具的基础上派生出来的，包括期货合约、期权合约、互换合约等衍生金融工具。 （2）金融工具的性质 第一，期限性 第二，流动性 第