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收益法在专利权资产评估中的问题 [提要]收益法是专利权评估的一种基本方法。本文以收益法在?＠?权中的应用为例，通过对专利权的概念、范围的理解和学习，与评估实务相联系，对评估的步骤加以阐述，从收益法的观点剖析现行市场条件下专利权评估中存在的缺陷，并提出相应的解决方案；通过案例加以佐证，最后总结对现代市场条件下收益法评估专利的看法和理解，并得出结论。 关键词：收益法；专利权；专利评估 基金项目：辽宁对外经贸学院校级大学生校外实践基地建设项目：“辽宁对外经贸学院-北京华财会计在线大连分公司财会人才实践教育基地”（项目编号：2015XJSJJD02）；校级本科教学改革研究项目：“转型高校经管类专业校外实践教育基地建设模式研究与实践”（项目编号：2016XJJGZD03）研究阶段性成果 中图分类号：F23文献标识码：A 收录日期：2017年8月17日 一、收益法评估概况 （一）收益法在专利权评估中的概念。收益法是预算专利权将来净获利，使用适当的评估参数，如折现系数、资本化率将其评估基准日之前的收益累加，以此估算专利权的未来收益，然后将其转化为价值，来运算专利权价值的一种评估方法，这种计算方法也被称作收益资本化法。它的核心是预期收益能力。 （二）收益法在专利权评估中的范围。收益法评估专利权，会受到很多规定的限制，因而导致它的适用限度很小，收益法在专利权中的评估主要适用于能够预测未来收益的单向专利，以及其他没有办法重置资本的单项专利的评估事项。 （三）评估步骤。专业人员通过对专利权评估程序的研究，将评估过程分为以下四个步骤：第一步，搜集企业营业状况的材料，了解企业的经营成果，确定未来收益年限；第二步，整理有关报表的整体趋势，关注企业业绩特殊点，并了解原因；第三步，预测企业发展前景，测算折现率、资本化率或收益乘数，大致估算资产价值；第四步，选取恰当的公式进行价值计算，测算资产价值，整理估算资料并与预期结果相比较，并分析评估结果的价值构成。 （四）收益法评估基本公式。在专利权的所有评估方法中，收益法是应用最为广泛的。 收益法的评估方法有很多，这里我们只介绍三种：收益现值法、差额法以及利润分成法。 公式一：收益现值法 P=■R■（1+r） 公式中，p是净现值，Ri为第i年的收益，r为折现率，当每年的收益相同时上述公式可简化为： P=■[1-■] 收益现值法是一种比较综合的方法，评估时容易受到各个方面因素的影响，它的实质是专利未来能够为企业带来的利润转变为现值，并将该现值视为专利的重置成本，此种方法的根本原理公式可以表示成：专利的重估价值=此项专利预计每年获益折现的汇总。是一种科学的思路。 公式二：差额法：超额利润=经营利润-资产总额×行业平均利润率 公式三：利润分成法：约当投资量：约当投资量=重置成本×（1+适用成本利润率） 利润分成率=专利技术约当投资量/（专利技术约当投资量+购买方约当投资量） 超额收益=销售利润×销售利润分成率 二、收益法在专利权评估实务中存在的缺陷 （一）企业对专利评估的了解不够，专利保护思想不充分。专利技术不同于有形实物，其没有实体形状，特别容易被评估人员所疏漏。企业对专利紧要性的充分了解是企业正确对待专利的基本要求。近些年来，由于我国在专利保护上的认识不足，不少专利技术遭受到外国企业的侵害，流失严重，很多的专利技术被外国企业抢注，因而导致我国企业的收益在无形中遭受损失。最近的20年来，日本以我国《伤寒论》等原理书籍中的处方为根源，开发自己的药方多达上百个，在中药的基础上研发“救心丸”等药品，年销售额超过1亿美元。在此事件中，由于我国中医行业对专利技术认识的薄弱，导致专利技术被抢先注册，日本企业抢占我国的在医药市场上的比例，导致利润外流。 （二）企业对专利资产的信息掌握不全面，专利的信息管理运作体系不完善。随着信息技术在各个行业的高速渗透，信息技术逐渐成为提高企业竞争力不可小觑的因素。我国专利交易属于初级阶段，交易市场小、情况隐秘、交易的信息情况不能及时的掌握，导致整个专利交易信息严重滞后，市场上专利交易可寻的案例较少，公开的交易数据更是很难取得，评估结果易出偏差，因而导致准确性降低。再加上对收益年限的判断不准确，影响评估结果。国内知名品牌老干妈把持辣酱市场多年，为了自己掌控秘方，至今也没有对辣酱配方进行专利申请。这种情况在国内非常普遍，在一定程度上不利于国家对整个市场的掌控和信息的整合。 （三）评估人员的置业执业能力、操守与市场需求不匹配。众所周知，评估工作是一项平衡当事人双方利益的工作，肩担双方当事人的期望，要求评估师必须做到公平，近些年来，国内存在评估师与委托方相互串通，高估专利价值，虚增企业资产，出现“空壳”企业现象，导致专利市场评估紊乱。另外，专利行业的服务能力不能够满足专利行业的需求，使该行业的发展陷入困境。