基于大宗商品现货交易市场设置第三方清算机构的探讨-工商管理专业论文.docxVIP

浙江工业大学硕士学位论文基于大宗商品现货市场设置第三方清算机构的探讨 浙江工业大学硕士学位论文 基于大宗商品现货市场设置第三方清算机构的探讨 万方数据 万方数据 基于大宗商品现货交易市场设置第三方清算机构的探讨 摘 要 大宗商品市场，是结合了网络服务、金融服务、线下贸易等多方面服务一 体的交易场所。在层次上，大宗商品现货市场介于期货市场和贸易市场之间， 起到连接作用。在功能上，大宗商品现货交易市场是为争取国际定价权，创新 现货交易方式，优化资源配置，提高市场运行效率。大宗商品现货市场自被论 证以来，迅猛发展势头不减。但伴随而来的问题也层出不穷。大宗商品现货交 易市场在缺乏法律法规引导的情况下，监管部门的无法对大宗商品现货交易市 场进行明确有效管理，同时，大宗商品现货交易市场内控制度缺失，或内控制 度落实不能到位。 论文根据全面风险管理理论、第三方管理理论为指导，以实例分析的方法 从内外两大方面入手对大宗商品现货交易市场的风险因素进行分析。当前大宗 商品现货交易市场在法规缺失情况下，结算风险是大宗商品现货交易市场所面 临的主要风险。由此本文根据国外交易市场与清算机构之间的关系，针对大宗 商品现货交易市场的结算风险问题提出了结算机构内置于交易市场以及设立第 三方清算机构两种方案，并进行详细分析。 大宗商品现货交易市场结算风险预防依赖于外部监督与交易市场内控独立 两大方面共同作用。但是大宗商品现货市场在法律法规缺失下无法保障交易数 据真实、风险管理独立、交易资金安全、监管透明，因此设立独立的第三方清 算机构。将现货交易市场结算剥离出，是当前能够防范大宗商品现货交易市场 风险的有效手段，并将大宗商品现货市场有效纳入监督，保障交易资金安全， 引导交易市场良性发展的最佳方案。本文参考国内外交易场所的清算机构设置 及其功能，对大宗商品现货交易市场的发展有一定的参考意义，同时为未来清 算机构之间的投资者和机构跨市场间的征信体系建设提供一些启示。 关键字：大宗商品现货；结算；第三方监管；清算机构；风险控制 I II The Discussion of Setting Third-part Clearing House in the Commodity Spot Trading Market Abstract Commodity spot trading market, is a combination of network services, financial services, trade and other aspects of the service market place offline one. At the level, commodity spot trading markets stands between the futures markets and the traditional wholesale market, playing a connecting role. Functionally, the commodity spot trading market is goal to fight international pricing, innovative spot transactions, optimize resource allocation, improve operational efficiency of the market. Commodity spot trading market since the demonstration, the rapid development momentum is not reduced. But with the attendant problems are endless. Lower commodity spot market in the absence of laws and regulations to guide the case, regulators can‘t spot commodity trading markets have clear and effective management, while commodity spot market internal control system is missing, or the implementation of the internal control system is not in place. Thesis based on a comprehensive risk management theory, third-party management theory as a gu