中国养老保险个人账户基金管理运营和监督 宋晓梧主编.pdfVIP

中国养老保险个人账户 基金管理运营和监管 宋 晓梧 　　刘 　　　　浩 　　张 新 梅 年 ，中国政府提 出建立社会统筹与个人账户相结合 的 基本养 老保 险制度 。截 至 目前 ， 由于转轨成本 问题 尚未得 到很好 解 决 ，以个人账户为特 征 的部分积 累制度 实 际上还没有真正建立 起 来 。 年 以来 ，美 国股 市 下 跌 和 一 些 大 公 司 丑 闻 ，使 不 少 养 老基金大 幅缩 水 。面对这种情况 ，人们对积 累式 的养 老保 险制 度 能否真正保 障退休职工生活产生 了怀 疑 ，对 我 国还要 不要建立 养 老保 险个人账户积 累制度也提 出不 同意见 。一些具体操作部 门 从处理 当前工作 需要 出发 ，不主 张建立 真正积 累式 的养 老保 险个 人账户制度 ，而建议将个人账户作为记录权益 的名誉 账户 。也有 专 家 学 者 提 出恢 复 现 收现 付 制 的养 老 保 险制 度 模 式 。课 题 组 认 为 ，考虑 到 中国人 口结构变化 的客观趋 势 ，为保证经济 与社会 持 续 、健康 发展 ，在 社会养 老保 险体 系 中建立一定 的预 筹积 累制度 还 是 必 要 的 。就 世 界上 多 数 国家 的实 践看 ，公 营 的统 筹积 累制 度 ，其 效率不如私 营 的个人账户积 累模 式 ，因此 ，选 择个人账户 积 累模 式也是符合 市场 经济特 性和 国际发展趋 势 的 。至于个人账 户 管理运 营成本过 高 问题 ，一些 国家 的实践也证 明，随着 时间的 延长和采 取适 当办法 ，个人账户 管理运 营 的成本 是可 以适度控制 的 。个人账户基金 的运 营风 险也是可 以通过加强监 管和规 范投 资 而得到基本控制 。美 国养老基金缩 水 的问题 ，虽然说 明投 资在 带 来 收益 的 同时也存在 市场风 险 ，但 更主要 的原 因是制度缺 乏 、有 关 当事人违反规 则和 行政 当局监管不利 的结果 。本课题假 定在 坚 持 实行部分积 累式养 老保 险制度和做 实个人账户 的前提 下 ，探讨 中国养老保 险个人账户基金 的管理运营和监管 问题 。 一、养老保险制度改革与个人账户制度 的建立 （一 ）养 老 保 险制 度 改革 的简 要 进 程 中国养 老保 险制度 改革始于 世 纪 年代初 。改革 的第一 步是要建立社会 统筹制度 ，以平衡 企业 负担 。由于城市经济体制 改革 的启动 ，要求企业 成为 自主经 营 、 自负盈亏 的经济 实体 ，成 为相对独立 的商 品生产者和经 营者 ，参与市场竞争 ，传 统养老制 度 下企业养老 负担 畸轻 畸重 的矛盾迅速显露 出来 。因而 改革 的第 一 步 是 改 变 企 业 自保 制 度 ，建 立 社 会 统 筹 养 老 保 险 制 度 。 自 年有关部 门下发通知 ，到 年 国务 院发布 了 《关于企业 职工养 老保 险制度 改革 的决定 ，社会 统筹制度开始在全 国范 围 推 行 。 改革 的第 二步是要建立 一种可持续性 的、可 以预 防人 口老龄 化危机 的养 老保 险制度 。中国人 口结构变化 的趋 势虽然 与世界上 许 多 国家相 同，都在逐步老龄化 ，但 中国的老龄化呈现 出三大特 点：规模大 、速度快 、来势猛 。 年 我 国 正 式 进 入 老 龄 化 国 家行列 。到 年 底 ， 岁及 以上老年 人 口已经 达 到 亿 ， 据 人 口部 门预测 ，再过 年 即一代人左右 ，人 口老龄化高峰时， 我 国 岁 以上老年人 口将达 到 亿 多 ，相 当于 一个 人 口大 国的 人数 。届 时 ，虽然包括少年 儿童在 内的人 口总负担 比并没有上升 太 高 ，但 老年人群和少年儿童不 同，对生活 自主性特别是经济生 活独立 性 的要求较少年 儿童要 高得 多 。我们 必须注 意到这种人 口 结构 的变化可 能给社会 结构和经济 发展带来 的影 响 ，未 雨绸缪 ， 建立一种支