毕博-浦东软件园—香港创业板上市介绍.pdf

国内企业赴 香港创业板上市介绍 2002年7月 目 錄  香港创业板上市法规摘要  上市模式及上市步骤  上市成本及时间表  成功上市之关键  香港资本市场摘要  汉宇及其承销之案例  成功案例— 大成生化 Strictly Private Confidential 1 香港创业板法规摘要 香港创业板法规摘要 是与主板市场同等地位的另一个全新集资市场。 申请公司无最低盈利要求，只需要两年活跃的营业活动记录及 未来二年业务目标，适合高科技及高增长性之企业申请。 公众持股要求较低，适合中小型企业公司上市集资。 著重披露原则，发行公司每季公布业绩，可即时反映公司业 绩，将对投资者更有保障。 发行公司业务须有集中的主要业务，综合及投资公司是不容许 在创业板上市。 企业可于百慕达、开曼岛及香港、中国等地注册公司申请上 市，不需要在香港有实质营运，都可以申请上市。 Strictly Private Confidential 3 香港创业板法规摘要 规划采用先进的交易系统，可用电话、互联网及家庭电脑系 统直接进行交易买卖，并用竞投单一价成交方式提高交易 量。 采用网页（Web-site ）公告招股章程及业绩，提高信息发放 效率及降低成本。 上市后须委任两名拥有有关经验的独立非执行董事及一名合 格会计师来协助公司管制。 已获上市之公司，可考虑申请同步在美国那斯达克 （NASDAQ ）上市挂牌（Dual- listing ）。 在首次公开招股及上市后两个完整财政年度须继续聘用保荐 人。 Strictly Private Confidential 4 香港创业板、主板、NASDAQ上市要求比较 NASDAQ（甲） 上市規定 香港創業板 香港主板 １ ２ ３ 盈利要求 不设盈利要求 过往三年合计五千万港元盈利 一百万美元 并无有关规 并无有关规 （最近一年须达二千万港元， 税前收入 定 定 再之前两年合计须达三千万港 （最后一年 元） 或最近三年 内二年） 净资产 不设净资产要求 不设净资产要求 六百万美元 一千八百万 并无有关规 美元 定 营业记录 须显示公司有两年的「活跃业 须具备三年业务记录 并无有关规 二年 并无有关规 务记录」 定 定 主营业务 须主力经营一项业务而非两项 并无有关具体规定，但实际上 并无有关规 并无有关规 并无有关规 或多项不相干的业务．不过， ，主线业务的盈利必须符合最 定 定 定 涉及主线业务的周边业