期货资金管理.ppt

２．在绝对金额亏损度达到后止损。 目前，在国外这是较多的优秀操盘手采用的止损方法。其操作要点是，设立进场部位的资金最大亏损额度，一般为所占用资金的5％－20％，也可以是所占用资金的绝对数额，如每手100元。一旦达到亏损额度，无论是何价位立即止损离场。 　　使用这种止损方法，必须注意以下两点： 　　(1)不同的品种或者不同的操作时间段要采用不同的止损额度。 　　(2)设立的止损额度必须在市场中得到概率的验证。 　　 这种止损方式的优点是明显的： 　　(1)突出了资金管理原则，国外经验表明，优秀的操盘手不在于如何分析市场而在于如何管理好资金。 　　(2)具有概率上的优势，操作时间越长优势越明显。 　　(3)止损位置远离普通投资者，防范了第一种止损位置的设定所带来的市场风险。 　　使用这种止损方法时，需要做大量的统计和分析工作，确定操作策略，寻找适合自己操作风格的最佳止损额度。 ３．自我的忍耐限度达到后止损 　　　在短线操中使用这种止损方式对提高收益率还是有帮助的。其实，国外一些优秀操盘手也经常使用这类方式。 　　　具体使用方法是：当你的头寸部位出现亏损时，只要你还能承受得住，你就可以守住你的部位，否则立刻止损出场，即使你是刚刚建立的头寸。 　　　这种方法适合即日短线电子操盘，也适合对市场有丰富经验的操盘手，而新手在使用时则经常在高低位被振荡出局。 　　　使用这种方式的主要依据是，当你建立头寸后，如果你“感觉”很不舒适，这常常是因为市场中出现了某种在你意料之外的表象，虽然可能因为短线交易你来不及分析过多的资料，也可能是由于其他的原因而你暂时不知，但长期的操盘使得你“感觉”到了市场的风险，这时候你就应该马上离场观望了。 　B.可设立跟踪止损，例如在多头头寸情况下，卖出保护性止损指令设置在市场下方，如果价格上涨了，我们也可以提高止损指令的水平，保护账面利润。 4.止损设置应注意以下几个方面： 产品属性－不同商品的波动 阶段性－不同时间短的波动 交易头寸－长线、短线的区别 止损设置经常遇到的四个问题与解决方法 一、看错方向。入市后行情没有按预期的走，而是直接扑向止损。 答：单边市时顺势而为，重要阻力或支持位时谨慎从事；振荡牛熊市时干脆休息或在上下突破位处挂单。 二、止损位不合适。行情没有直接按预期的走，而是先杀个回马枪后才又回头走向止盈，但这个回马枪打掉了止损单。 　　答；1、止损位要有技术根据，或前期高点或趋势线，并根据市道再留5至30点不等的余地，正常单边市可以少留，冲得过急的单边市和振荡市应多加。 　　2、复合止损，部分仓位加点，部分仓位不加。 　三、入市价不合适。入市属于逆市，或者虽顺势但入在短期冲得过急的时候，行情的反扑空间很大，止损被迫放得很大，寄希望于行情不反扑或小反扑，不如愿时只好在心理压力过大的情况下提前止损了事。 　　答：1、市价不合适千万不要强行入市，预测突破点，并参照突破点打埋伏入市。 　　2、突破点的预测要看一下短期K线，找出有价值的阻力或支持位。 四、止盈盘放得过远。行情因各种原因未能到达预测的止盈位就回头并反转扑向止损或吊在半空。 1、止盈位要有技术根据，或前期高点或趋势线，并根据市道再留5至30点不等的余地，正常单边市可以少留，冲得过急的单边市和振荡市应多加。 2、复合止盈，部分头寸先止盈。 3、追击止盈。 4、下单时应预测到达止盈的时间及转势的条件，两个之中一个没有一个已满足却未盈利，应重新考量盘面，视同交易完成下新单，重订止损止盈位，甚至考虑先平仓出局。 5.止损难以执行的原因 侥幸心理,逆市加仓,孤注一掷 犹豫不决,患得患失,一改再改 放弃努力,听之任之 执行止损是一件痛苦的事情，是对人性弱点的挑战和考验. 6.程式化止损 可用止损指令来实现程序化止损,避免止损的主观影响 止损指令:交易者可以预先设定一个价位，当市场价格达到这个价位时，止损指令立即自动生效。 优点:以技术手段克服人性弱点 某投资者资金管理方案 单笔交易占总投资比例 累计投资占总投资比重 不同期货品种间的资金分配 确定单笔最大亏损额度 不超过２５％ 不超过４０％ １０－１５％内 不超过５％ 　　掌握科学的原理，借鉴别人的经验，然后结合自己的风格，形成一套适合自己的资金管理办法，就可以得到自己想要的一切. 谢谢! 祝你成功! * * * * * * * Research 期货投资的资金管理 做好资金管理的必要性 期货市场资金管理的现状 怎样做好资金管理 怎样做好止损 主要内容: 随着市场经济的高速发展，各种投资模式层出不穷，越来越多的人开始关注期货、证券、外汇等多渠道的投资交易的发展。期货投资以其独特的市