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企业集团资金集中管理模式探究 资金是企业生产经营活动的血液，资金管理是企业财务管理的核心 内容。企业集团资金集中管理，是现代企业管理主要手段，本文以上汽集 团为例进行研究。 一、企业集团资金集中管理模式比较 (-)传统资金集中管理模式 根据集团内集权和分权管理的程度不同、行业资金运行规律不同、企 业规模不同，我国企业集团现有管理模式为：统收统支、拨付备用金、结 算中心、内部银行和财务公司模式。 统收统支模式。指企业的一切资金收付活动都集中在集团总部财务 部门，各单位结算账号统一由企业集团集屮设立，各成员单位均不单独设 立账号，一切现金收入和支出都通过集团财务部门办理。 拨付备用金模式。指集团总部按照一定的期限拨给成员企业一定数 额的现金，成员单位以其作为日常业务的周转资金。 结算中心模式。是由企业集团内部设立的、办理内部各成员或分公 司现金收付和往来结算业务的专门机构。各成员企业之间的内部经济往 来，由结算中心统一结算，各成员企业之间不进行资金流转。 内部银行模式。是在结算屮心的基础上将社会银行基本职能与管理 方式，引入而建立的内部资金管理机构，实际担当了企业集团的结算中心、 货币发行中心、贷款中心和监管中心。 财务公司模式。是由人民银行批准设立，为企业集团内部各成员单 位提供金融服务的机构。 （二） 现代现金池模式 集团现金池是企业借助商业银行，帮助企业实现系统内资金有条件共 享的服务，是企业集团资金集屮管理的高级管理形式。是一组形成上下级 联动关系的银行账戸和内部结算系统及其定义，在这组账户上的资金收付 转和相应记账规则组成的。根据分类标准不同，现金池划分为不同的类型; 从实现方式上现金池划分为名义现金池和实体现金池；根据区域和币种不 同现金池划分为单一币种跨境现金池、单一币种国内现金池、多币种跨境 现金池、多币种国内现金池。 （三） 资金集中管理模式比较分析 不同的资金集中管理模式能满足特定公司的发展需要，发挥其独特的 优势。具体优劣见下表。 二、国内外跨国公司资金集中管理实践 （-）国外跨国公司实践 西门子公司是世界上最大的电气工程和电子公司之一。1997年底， 西门子成立了西门子金融服务部门（以下简称SFS）, 2000年4月，SFS进 一步发展为集团的全资子公司。SFS的司库与资金管理（以下简称TFS） 部门是西门子公司资金管理的核心。西门子采用金融公司与现金池相结合 的模式，如图（1）所示。根据不同国家金融管理体制的不同，西门子采 収了不同类型的现金池来应对。 SFS采用金融公司与现金池相结合的资金集中管理模式，在公司内部 实现统一的资金调度安排，利用内部资本市场提供便利的融资渠道，降低 成员企业的融资成木和风险，提高集团资金使用效率。 （二）国内跨国公司实践 中化集团公司高度重视资金集中管理。2002年在香港建立境外资金 池，实施境外资金集屮；2007年??施境内国际结算集屮管理，开展集屮收 付汇；2008年成立中化财务公司，构建本外币资金集中管理平台；2010 年新建荷兰资金池，进一步强化境外资金集中。2012年中国中化集团公司 申请取得外汇资金集中运营管理试点资格，开展境外外汇资金境内归集、 境内外汇资金集中管理、外债和对外放款额度集中调配、经常项下集中收 付汇等跨国资金集中管理业务，随后新增人民币币种，引入集团境外人民 币资金，进一步提升集团整体资金使用效率，降低资金成本。如图（2）、 图（3）所示。 屮化集团通过参加外汇资金集屮运营管理试点，依托境内外资金通 道，充分利用两个市场、两种资源，灵活调剂资金余缺，提升资金使用效 率，集团公司资金统筹与运作能力显箸增强，资金集中水平与风险防范能 力获得有效提升。 三、集团资金集中管理探索一一上汽实践（一）上汽集团资金管理现 状 1.以财务公司为主的资金集中管理模式 上汽集团主耍成员多为中外合资企业，管理模式以共同控制为主，上 汽集团目前采用以财务公司为主的市场化资金集中管理模式。上汽财务公 司与国内外商业银行同台竞争，凭借金融产品、不断完善的服务，获得了 中外双方的认可。上汽财务公司开发了具有自主知识产权并满足企业不同 需求的个性化定制现金管理系统，实现与企业ERP系统直联对接，提升了 集团资金周转使用效率，降低了成员企业财务人员的人力资源成本。现金 管理系统已从零占有率到基本全覆盖集团各个成员单位，有力地提升了集 团资金集屮度。 2 ?分公司及分支机构统收统支资金池管理模式 上汽集团以上汽财务公司为现金池运作平台，集团总部开立专项用于 现金池业务操作的现金池主账户，乘用车分公司、三中心（乘用车技术中 心、商用车技术中心、培训中心）以在财务公司开立的结算户作为现金池 子账户。集团设定各子账户可使用金额和账户可保留余额，每天日间子账 户先以账戸余额对外支付，在