股权评估增值税务价值管理论文.docxVIP

　　一、目前企业评估增值税务价值管理问题分析我国民营企业健康发展的一般历程，主要应经历这样的三个阶段及各阶段的特征应是企业的初期发展阶段，是以制造为企业发展点，以产品为中心，通过生产产品来维持企业生计。 　　这时，企业的利润比较低，可以说是挣点辛苦钱。 　　在改革开放初期，由于我国市场经济很不发达，市场产品很少，那时，只要有产品就可以销售出去。 　　在改革初期，很多民营企业家依靠低成本战略挣到了第一桶金。 　　现在，市场经济竞争激烈，受到价格下降和人工、原材料上涨的双重压力，利润空间进一步压缩。 　　低成本战略已经很难在竞争中取得优势了。 　　第二阶段为品牌运作阶段。 　　经过一定时间的积累，企业发展沉淀了一定的文化，这时可以进入品牌运作，以期获取更高的附加值。 　　这时，企业获取更为丰厚的利润，加速企业的发展步伐。 　　第三阶段是资本运作阶段。 　　资本运作是企业发展的新制高点，如果把企业比成一辆车，那么制造阶段是在山间小路艰难行走，品牌阶段是在国道上行驶，而资本运作则是在高速公路上奔跑。 　　目前，国家构建多层次的资本市场，新三板的推出，拓宽了我国中小企业发展的融资渠道。 　　然而，融资不是企业的终极目的，融资只是企业经营过程中的起点。 　　企业经营的目的是企业价值最大化。 　　企业价值最大化实际上是控股股东的价值最大化，在资本运作过程中，价值管理应贯穿于整个资本运作的全过程。 　　在资本市场上，企业价值不再是以净资产来定价，而是以市盈率来定价了。 　　税务风险管理是企业价值管理的最重要组成部分，注册税务师作为职业化的优势，应参与到资本盛宴中来，为上市公司或拟上市公司提供高质量的专业服务。 　　二、股权结构设置税务价值分析股权结构设置问题，主要是解决控股股东在资本市场运作中的个人所得税和支付压力问题。 　　依据我国企业所得税法和个人所得税法规定，居民企业纳税人在分回被投资企业的利润时，不要重复纳税，但是个人股东在分回被投资企业股利时要征收20的个人所得税。 　　在资本运作过程，由于将优质资产注入拟上公司并将不良资产进行剥离，拟上市公司的经营情况一般比较好，上市前会积累较多的利润。 　　依据规定，这部分未分配利润在上市后是要和新股东共享的。 　　老股东基于自身价值最大化考虑，在上市前会进行利润分配或者转增注册资本。 　　从实务角度来分析，拟上市公司的现金流不足，分红的压力比较大，为了不造成支付压力又能壮大注册资本，增强拟上市公司的实力，更是增加企业价值，比较好的方法是未分配利润转增注册资本。 　　如果股权结构设置不当，以自然人持股就要支付个人所得税，这笔税款也涉及数百万元，而以法人持股就可以缓冲。 　　另外，考虑到上市后转让的战略安排，这部分股权应自然人持股，否则会造成复重征税问题。 　　在资本市场中，融资还没有融到，却先付出沉重的税务成本和支付压力。 　　这种出师未捷身先死的事件，不能不说是资本市场上英烈们的悲壮。 　　股权结构设置应当在资本运作战略初期安排，这时由于利润不多，涉及的到税收成本较低。 　　另外，国家为鼓励新三板市场，2014年6月27日《财政部国家税务总局、证监会关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》财税201448号规定个人持有全国中小企业股份转让系统简称全国股份转让系统挂牌公司的股票，持股期限在1个月以内含1个月的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年含1年的，暂减按50计人应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25计人应纳税所得额。 　　虽然这条规定对自然人持股的个人所得税和支付压力会减轻很多，但笔者认为还是要分析持股目的，早做筹划。 　　三、资产评估增值的会计税务价值分析在企业改制中，资产评估是必不可少的一项工作和程序，一般来说，土地和房产都会被评估增值，那么，这部分增值在会计和税务上是如何处理呢?资产评估的会计税务处理一般有两种方案。 　　第一种是将房地产通过评估增值，列入资本公积转增股本。 　　案例一公司拟在新三饭挂牌，聘请资产评估公司进行评估，房地产原值4000万，已提折旧950万，经评估师评估，增值到8000元。 　　这时，房地产评估增值的账务处理是借固定资产8000累计折旧475，递延所税负债6667，贷固定资产4000，资本公积，评估增值3000，递延所得税负债1000，累计折旧950，应交所得税6667，资本公积在上市前转增股本时，也就涉及到自然人持股的个人所得税问题。 　　《国家税务总局关于股份制企业转增股本和派发红股征免个人所得税的通知》国税发[1997]198号规定股份制企业用资本公积金转增股本不属于股息，红利性质的分配，对个人取得的转增股