外资银行进入与中国银行业绩效场集中度的变化-Core.PDFVIP

维普资讯 [文章编号]1009—9190(2007)04—0018—04 外资银行进入与中国银行业绩效、市场集中度的变化 郑 鸣 冯 凯 [摘 要]我国入世过渡期 已经结束，银行业 已全面对外开放 。外资银行进入将对我国银行业绩效和产 业组织结构带来重要影响。本文基于我国14家银行 1996～2005年的面板数据 ，就外资银行进入对我国银行 的短期影响进行研究。实证结果表明，国内银行对外资银行营业性机构数量增加反应不敏感，经营成本和盈 利 同外资银行市场份额的增加正相关，我 国银行业市场符合结构一行为一绩效范式。本文就我 国银行业应对外 资银行冲击的方略提出建议，即通过与外资银行股权合作弥补我国银行业不足，通过金融控股公 司模式实现 综合经营以提高我国银行业国际竞争力，积极学习、借鉴外资银行新的金融产品和管理经验。 [关键词]外资银行 ；中国银行业；银行业绩效；市场集中度 [中图分类号]F830 [文献标志码]A 率、费用率均有所下降，同时呆账准备率提高。叶欣 一 、 文献综述 (2o06)对外资银行进入程度 、市场竞争结构 、中资银行 国外一些文献实证研究了外资银行进入对东道 国 效率水平的变化关系进行经验分析 ，发现外资银行进入 银行业 的影 响。Claessens、Demirgiic—Kunt和 Huizinga 程度与中资银行利差和利润水平显著正相关。黄宪等 (2o01)用 1988～1995年 8O个发达 国家和发展中国家的 (2006)分析了外资银行进入对我国银行绩效的短期影 银行数据，分析了引入外资银行对本国银行净利差、盈 响 ，通过同其他发展中国家进行对 比后发现 ，由于我 国 利水平、非利息收入、经营费用和贷款损失准备的影响 ， 经济金融体制上的固有特点 ，我国银行业绩效在面临外 发现外国银行的增加 同国内银行盈利性 、非利息收入和 资竞争时表现出较大的不同。李晓峰等 (2006)研究发 总经营支出的减少相关。Lensink和Hermes(2004)在 回 现 ，外资银行进入对国内银行流动性 、非利息收入 、经营 归模型中引入经济发展水平因素 ，检验经济发展程度是 费用 、资产收益率、资产质量和风险方面都有负面影响。 否影响外资银行进入的效应，结果表明银行业绩的改善 从现有文献看 ，相关研究可分为两类 ，第一类是检 与金融发展水平相关。Uiboupin(2005)用中东欧 1O国 验跨 国影响，第二类是集中研究外资银行进入对单个特 219家银行的数据分析外资银行进入效应，发现外资银 定国家的影响，二者通常使用的都是对单方程的简单回 行的进入对本国银行短期总成本 、利息收入、非利息收 归。因变量一般是成本效率、盈利效率、贷款活动以及贷 入和利润有负面影响。 款质量这样一些指标 ，以从不同角度考察银行绩效。而 有的学者研究了单个 国家银行业开放的影响效应 。 自变量 由外资银行进入指标 以及可能影响银行的其他 Barajas等人 (2000)对哥伦比亚的研究表明，外资银行进 控制变量组成，包括银行特定指标 向量和宏观经济变量 入会导致金融中介间接融资成本降低 ，以及国内银行资 向量等 ，实证 回归模型可 以表示为： 产质量下降。Denizer(2000)分析了外资银行进入对土耳 成本、盈利等银行指标=f(外资银行进入指标 ，宏观 其银行业的影响，研究表明外资银行进入降低了国内银 经济变量向量，银行特定指标 向量)。 行业的利润和管理费用。Okuda等 (2004)通过研究外资 本文借鉴这种分析思路 ，并通过对模型适当修改后 银行进入对泰国银行业的影响，发