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商业银行个人理财业务与法律风险控制 ［摘要］个人理财业务在我国蓬勃发展，己经成为商业 银行新的重要的利润增长点。但不容忽视的是在商业银行 开展个人理财业务时面临着诸多风险，其中法律风险是制 约商业银行个人理财业务发展的主要瓶颈。因此，必须认 清个人理财业务的法律风险并且采取有效措施加以控制。 ［关键词］个人理财业务法律风险成因 随着中国经济的高速发展，我国居民个人财富急剧累 积，个人理财意识也逐步增强。居民个人的理财服务需求 呈现不断上升的趋势。面对这样强大的市场，证券公司、 基金管理公司、信托投资公司、保险公司等都已开展相关 理财业务，而各家商业银行更是利用自己得天独厚的优势 纷纷进入这块领域，推出各自的个人理财品牌。个人理财 业务已经成为我国商业银行新的利润增长点。然而，巨大 的市场潜力给商业银行带来重大发展机遇的同时也必然伴 随一定的风险，而其中法律风险是制约商业银行个人理财 业务发展的主要瓶颈。因此认清法律风险并且采取有效措 施加以控制，是商业银行个人理财业务发展中的关键问题 、商业银行个人理财业务的法律界定 我国商业银行的个人理财业务起步较晚，在实际操作 中出现诸多不规范的现象，有些银行甚至以个人理财业务 之名行高息揽储之实。有鉴于此，XX年11月1日我国正式 施行由中国银行业监督管理委员会颁布的《商业银行个人 理财业务监督管理暂行办法》（以下简称办法）和《商业银 行个人理财业务风险管理指引》（以下简称指引）。办法和 指引秉着“规范与发展并重，创新与完善并举”的监管原 则，对商业银行个人理财业务进行了系统的界定和规范。 此外，XX年4月18日中国人民银行、中国银行业监督管理 委员会和国家外汇管理局联合发布了《商业银行开办代客 境外理财业务管理暂行办法》，该暂行办法对商业银行代居 民个人进行境外理财的活动给予了规范。至此，我国商业 银行个人理财业务有了比较清晰的规范依据和保障。 （一）商业银行个人理财业务的内涵和分类。根据 《办法》，个人理财业务是指商业银行为客户提供的财务分 析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化的服务活动。 按照管理运作方式的不同，个人理财业务可分为理财顾问 服务和综合理财服务。前者指商业银行向客户提供财务分 析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务， 客户根据商业银行提供的理财顾问服务管理和运用资金， 并承担由此产生的收益和风险。后者指商业银行在向客户 提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按 照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管 理，风险与收益由客户或客户与银行按照约定的方式承担。 而按照客户获取收益方式的不同，理财计划分为保证收益 理财计划和非保证收益理财计划，后者又可进一步分为保 本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。 （二） 保证收益理财计划的严格限定。在《办法》出 台之前，关于是否允许商业银行提供保证收益理财计划一 直是争论的焦点。很多人担心商业银行会利用保证收益理 财计划，把它作为一种高息揽储和规模扩张的工具，变相 突破国家利率管制，进行不公平竞争。《办法》对保证收益 理财计划给予了承认，但为防止利用保证收益理财计划变 相高息揽储，《办法》明确规定保证收益理财计划或相关产 品中高于同期储蓄存款利率的保证收益应当是对客户有附 加条件的保证收益；商业银行不得承诺或变相承诺除保证 收益以外的任何可获得利益；商业银行使用保证收益理财 计划附加条件所产生的投资风险由客户承担。此外，银监 会对保证收益理财产品实行严格的审批制。 （三） 综合理财服务的准入起点。为保证投资者的抗 风险能力，《指引》规定商业银行应综合分析所销售的投资 产品可能对客户产生的影响，确定不同投资产品或理财计 划的销售起点。保证收益理财计划的起点金额，人民币应 在5万元以上，外币应在5千美元（或等值外币）以上； 其他理财计划和投资产品的销售起点金额应不低于保证收 益理财计划的起点金额，并依据潜在客户群的风险认识和 承受能力确定。由此可知，《指引》提高了理财业务准入 的门槛，这将使很大一部分中小投资者退出该市场，而拥 有大量闲置资金的投资者将会成为购买个人理财产品的主 力军。由此，个人理财产品结构也就随之发生了变化。 二、商业银行个人理财业务的法律风险 商业银行经营面临多重风险，而其中法律风险造成的 损失很可能是无法估量的，因此新巴塞尔资本协议把法律 风险单独列为银行所面临的风险之一。对于个人理财业务 法律风险的防范，我国《办法》和《指引》也给予了高度 重视，将其列为我国商业银行个人理财业务的风险管理内 容之一。如《办法》三十六条规定“商业银行开展个人理 财业务，应进行严格的合规性审查，准确界定个人理财业 务所包含的各种法律关系，明确可能涉及的法律和政策问 题，研宄制定相应的解决办法，切实