外资银行在华经营动机、策略及其对银行业的影响.docVIP

外资银行在华经营动机、策略及其对银行业的影响 随着我国经济水平的逐步提高和经济形势的不断演化, 金融业作为国民经济命脉行业的重大意义越发突出，也成 为影响我国经济建设成败的要点所在。从改革开放初期外 资银行进入中国起，它们在华的经营状况、经营策略、市 场行为等等就为我国金融界所关注。时至今日，尽管外资 银行在国内银行市场整体上所占据的比例仍然较小，但它 们在某些细分市场上已经和正在表现出强大的竞争力，并 对进入和占有更多的经营领域表现出强烈的兴趣，国内银 行业明显感觉到了它们的潜在压力和威胁。 一、外资银行在中国的发展 受中国改革开放进程和政策影响，并适应当时的市场 条件变化，外资银行的进入及其市场策略明显地带有阶段 性。具体地说，可以划分为以下几个阶段。 1.外资银行进入中国的起步阶段 这个阶段从改革开放开始到20世纪80年代末。但限 于当时改革开放刚刚开始，许多政策制定都是实验性质， 市场前景尚不是很明朗，弓1进外资银行是为了配合沿海 经济特区的外向型经济发展需要，所以，这一阶段进入大 陆的外资银行基本上是香港银行及少数传统上经营大陆业 务的日本和欧美银行，尤其是同沿海经济特区发展加工贸 易往来的香港金融机构。最明显的特点是，外资金融机构 凡是设立营业性分行的，都在直接贸易往来的地点，如深 圳、厦门等；凡是设立代表处的，绝大部分都选择在北 京，较少例外。表明这一时期外资银行更大程度上对中国 市场持摸索和观望态度，没有进行成规模的资本投入。 2.外资银行在华扩张阶段 从1991年到19 97年中是外资银行在国内迅速发展扩 张的时期。 外资银行在华扩张的大环境是中国改革开放走过了上 十年的历程，已经取得了巨大的成果，呈不可逆转之势， 外资机构对中国市场的前景明显看好。同时期，国内最强 大的地区经济体一一上海成为经济特区以外首先获准引进 外资银行营业性机构的城市；上交所、深交所先后正式开 业，标志着中国资本市场发展进入了一个崭新时期。1992 年，邓小平南巡讲话发布后，中共中央随后作出了进一步 加快改革开放步伐的决策。 除了这堅政策因素，上世纪90年代初也正是我国历史 上对外贸易和吸收外商直接投资增长最快的时期。外资企 业旺盛的融资需求无疑是外资银行得以迅速发展的良好外 部环境。而且，过热的中国经济发展使国内利率水平相对 国际市场居高不下，这一方面吸引着大量的国外资本通过 外资金融机构的运作到中国市场逐利，另一方面使得外资 银行的资金相对国内银行有较大的成本优势，客观上也导 致外资企业向外资金融机构寻求借贷和各种服务。 3 .外资银行在华业务的收缩阶段 从199 7年开始，外资银行在华业务经历了三年的收缩 时期，其在华总资产额也出现了负增长，从1997年的亿美 元下降到了 1999年的亿美元。受东南亚金融危机的影响， 中国对外贸易增长减速甚至出现负增长，同时以日本韩国 为代表的贸易伙伴国国内经济遭受严重损失，使在华的外 资银行市场空间受到了不小的挤压。另外，从1998年开始， 中国宏观经济摆脱了以往的短缺经济特点，开始出现全面 的供给大于需求的状况。为了稳定经济发展，中央银行在 不长的时间里历史性的9次降息，使外资银行不再具有资 金成本优势，导致许多三资企业纷纷削减资金成本相对较 高且有人民币贬值预期压力的外币贷款，转向中资银行融 资。由于这些原因，造成了外资银行在华业务的整体下降。 4.外资银行在华发展的新阶段 XX年，中国正式加入WTO，并且承诺入世两年内允许外 资银行对中国企业办理人民币业务，入世五年内取消所有 地域限制，允许外资银行对所有中国客户提供服务，允许 外资银行设立同城营业网点，审批条件与中资银行相同。 XX年，国务院颁布了《中华人民共和国外资金融机构管理 条例》，人民银行颁布了《中华人民共和国外资金融机构 管理条例实施细则》和《外资金融机构驻华代表机构管理 办法》。从此，在华的包括银行在内的外资金融机构有了 明确的管理条令，外资银行也进入了新的发展时期。伴随 着经营政策空间的扩大，外资银行并没有出现人们担心和 预计的大举占领市场的局面，反而较以往收敛了许多。种 种迹象表明，外资银行对在中国的业务布局、发展战略等 各方面正在发生着深刻的变化和调整。 二、外资银行在华战略的变化和特点 经历了十几年的摸索期，外资银行对中国市场已经有 了深刻认识，也逐渐形成了清晰完整的经营战略。来自不 同国家的外资银行由于其历史渊源、企业文化等的不同， 其战略也存着各自的特点。 从机构地域布局转向追求利润 中国加入WTO,外资银行的反应却很平淡。同上世纪九 十年代的外资银行大举抢滩中国比起来，这几年外资银行 新增的分支机构不仅数量较少，而且大部分都是非营业性 质的代表处。尤其是居世界前列的国际知名银行几乎没有 任何机构增设动作。