随机利率双二项风险模型的破产问题.PDFVIP

第２７卷 第２期 桂 林 工 学 院 学 报 Ｖｏｌ２７Ｎｏ２ ２００７年５月 ＪｏｕｒｎａｌｏｆＧｕｉｌｉｎＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｏｆＴｅｃｈｎｏｌｏｇｙ Ｍａｙ２００７  文章编号：１００６－５４４Ｘ（２００７）０２－０２８５－０５ 随机利率双二项风险模型的破产问题 唐 国强１，２ （１华东师范大学 统计系，上海　２０００６２；２桂林工学院数理系，广西 桂林　５４１００４） 摘　要：研究了带随机利率的双二项风险模型的破产问题，得到了终极破产概率的上界、描述破 产严重程度的破产前盈余分布和破产赤字的联合分布的递推公式，进而得到了终极破产概率、破 产前盈余和破产瞬时盈余满足的积分方程． 关键词：双二项风险模型；破产概率；破产前盈余分布；破产赤字分布；联合分布 中图分类号：Ｏ２１１５　　　　　　　　　　　　　　　　文献标志码：Ａ ［１，２］ 风险理论主要从定量的角度研究保险公司经营的安全性 ．复合二项模型假定在每一单位时间内 索赔或者不发生，或者只发生一次．在经典的复合二项风险模型中，保险公司按照单位时间常数速率 取保单．但在实际中，不同单位时间收取的保单数常常不一样，是一个随机变量，可能服从某一离散 分布．根据这一实际情况，文献 ［３］将经典的复合二项风险模型进行推广，将保单收入过程推广为 一个与索赔过程独立的二项过程，成为双二项风险模型．文献 ［３］研究了双二项风险模型的终极破 产概率，得到了Ｌｕｎｄｂｅｒｇ上界． 经典风险模型没有考虑到利率的影响．在实际操作中，保险公司的大部分盈余来自于投资的收入， 所以有利率的风险模型正日益受到人们的关注．文献 ［４，５］研究了常利率下的复合泊松模型，文献 ［ ６］考虑了常利率下离散时间风险模型．除了用破产概率研究保险公司的财务状况和偿付能力外，还 ［７，８］ 可以用描述破产严重程度 的破产前瞬时盈余、破产时赤字等．本文考虑了随机利率的双二项风险模 型，得到了终极破产概率的上界、描述破产严重程度的破产前盈余分布和破产赤字的联合分布的递推 公式，进而得到了终极破产概率、破产前盈余和破产瞬时盈余满足的积分方程．得到的结果是文献 ［３］的深化和推广． １　模型的引入和实际背景 在完全离散的经典风险模型中，取定一个单位时间ａ后，可以假定在任意一个时间区间（（ｎ－１）ａ， ｎａ］中，仅可能出现：一方面，或有一个客户投保，或没有客户投保；另一方面，或有一次索赔发生，或没有 索赔发生．不失一般性，以下取ａ＝１．这样可以用 ＝１表示在该区间有一个客户投保，Ｐ（ ＝１）＝ｐ； ξ ξ ｎ ｎ １ 以 ＝０表示没有客户投保，Ｐ（ ＝０）＝ｑ＝１－ｐ；以 ＝１表示在该区间有一次索赔发生，Ｐ（ ＝ ξ ξ η η ｎ ｎ １ １ ｎ ｎ １）＝ｐ；以 ＝０表示无索赔发生，Ｐ（ ＝０）＝ｑ ＝１－ｐ，且ｐ ＞ｐ．假定｛ ，ｎ １｝独立同分布 η η ξ ≥ ２ ｎ ｎ ２ ２ １ ２ ｎ （ｉｉｄ）的随机变量序列，分布为Ｆ（）；｛ ，ｎ １｝独立同分布（ｉｉｄ）的随机变量序列，分布为Ｆ（），