沈阳工业大学管理学院财务管理课件 第三章.ppt

本章主要内容 资产负债表编制原理、结构及其所反映经济信息； 利润表编制原理、结构及其所反映的经济信息； 现金流量计算、现金流量表所反映的经济信息； 企业所得税的计算及对现金流量的影响； 财务报表比率分析。 第一节 资产负债表和利润表 一、资产负债表 某一特定日期（月末、季末或年末）财产状况（资产、负债和所有者权益）报表； 主要编制依据：资产=负债+所有者权益； 资产负债表结构：报告式和账户式； cont.资产负债表（报告式）3 cont.资产负债表（账户式） Cont. 一、资产负债表 4.资产负债表内容 Cont. 一、资产负债表 5.资产负债表编制方法 Cont.一、资产负债表 6.资产负债表分析 在分析资产负债表时，财务经理应该注意下面三个方面： 资产流动性：Asset liquidity 负债与权益：Debt versus equity 市价和成本：Value versus cost 会计流动性 Accounting Liquidity 指的是资产转换为现金的方便和快捷程度。 流动资产流动性最强。 有些固定资产为无形的。 企业资产流动性越强，企业不能 履行短期支付的可能性就越小。 流动性强的资产通常比固定资产回报率低。 负债与权益 一般说来，企业举债时赋予债券持有者对企业现金流量量的第一索取权。 财务杠杆会增加股东的潜在收益，也加剧了出现财务困境和企业破产可能性。 经营状况比较好的企业，营运资本通常为正值 。 市价与成本 一般情况下，企业资产的会计价值与市场价值不会相等 ； 企业资产的会计价值通常是指其“账面价值”或“历史成本” ； “市场价值”是指在现有的技术条件下有意愿的买者与卖者在资产交易中所达成的价格。 二、利润表 1.反映企业在一定期间经营成果的财务报表 2.利润表的结构有单步式和多步式（我国企业的利润表一般采用多步式 ） Cont. 利润表（多步式） 二、利润表 3.利润表的分析 分析损益表的时候要记住三点： 权责发生制和现金制 非现金项目 时间和成本 Cont. 权责发生制和现金制 按公认会计准则与配比原则的要求，收入应与费用相配比。因此，只要收入发生，无论现金流量是否发生，收入都要在报表中得到体现。 利润表上所显示的数额并不一定代表该期间内实际的现金流入与流出 。GAAP ） Cont. 非现金项目 折旧最为明显。没有一家企业为“ 折旧”开过支票。 另一非现金项目为递延税款，这也不以现金流量形式出现。 Cont. 时间与成本 materials. 在短期内，一定设备、资源和企业的责任义务是固定的，但是其劳动力和原材料投入是可变的。 在长期内，生产的所有投入（成本）都是可变的。 财务会计不区分可变成本和固定成本, 而是将成本区分为产品成本和期间费用。 第二节 现金流量与现金流量表 一、基本概念 1．现金：企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。 2．现金等价物：是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 3．现金流量：某一段时期内企业现金流入和流出的数量。 4．自由现金流量：是企业真正的营业现金流量。 自由现金流量=扣除调整税的净营业利润-净投资 =（扣除调整税的净营业利润+折旧）-（净投资+折旧） =毛现金流量-总投资 二、现金流量的分类 1．经营活动产生的现金流量 2．投资活动产生的现金流量 3．筹资活动产生的现金流量 Cont. 经营活动产生的现金流量 Cont. 投资活动产生的现金流量 Cont.筹资活动产生的现金流量 三、现金流量表的结构和编报中的几个问题 1．现金流量编报的总额法和净额法 2．现金流量编报的直接法和间接法 3．现金流量表的结构 现金流量表分正表和补充资料两部分。 现金流量表正表部分以“现金流入-现金流出=现金流量净额”为基础，采取多步式，分项报告企业经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流入量和流出量。 现金流量表补充资料部分：第一部分是不涉及现金收支的投资和筹资活动；第二部分是将净利润调节为经营活动的现金流量，即所谓现金流量表编制的净额法；第三部分是现金及现金等价物的净增加情况。 四、现金流量表的分析 财务人员在分析现金流量表时，主要应注意该表所反映出的以下经济信息 ： 1．现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因。这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的