上市公司信用风险评价的Fisher判别分析模型-应用统计专业论文.docxVIP

重庆大学硕士学位论文 重庆大学硕士学位论文 目 录 PAGE PAGE IV 目 录 中文摘要I 英文摘要 II 1 绪 论 1 1.1 研究背景 1 1.2 研究意义 1 1.3 信用风险评价国内外研究成果 2 1.3.1 国外研究成果 2 1.3.2 国内研究现状 4 1.4 本文的主要研究内容和组织框架 5 2 我国商业银行信用风险管理现状及成因分析 6 2.1 我国商业银行信用风险管理一般现状 6 2.1.1 银行信用风险管理意识不强 6 2.1.2 银行信用风险评估机制不健全 6 2.1.3 信用风险转移和缓解的能力较弱 7 2.2 我国商业银行信用风险管理状况的成因分析 8 2.2.1 体制因素 8 2.2.2 外部环境因素 8 2.2.3 法律因素 9 2.2.4 技术层面因素 9 2.3 本章小结 10 3 三种主要的信用风险计量模型 11 Logistic 回归模型 11 KMV 模型 11 基于 VaR 的 Creditmetrics 模型 13 3.4 本章小结 15 4 Fisher 判别分析模型的建立及实证分析 16 4.1 统计学理论基础 16 4.1.1 Fisher 判别分析 16 4.1.2 主成分分析 17 4.2 模型的建立及实证分析 18 4.2.1 指标选取 18 4.2.2 样本的选择及预处理 18 4.2.3 筛选变量 19 4.2.4 模型的建立 23 4.2.5 模型准确性检验 25 4.2.6 模型的运用 26 4.3 本章小结 27 5 总结与展望 28 5.1 总结 28 5.2 展望 28 致 谢 29 参考文献 30 重庆大学硕士学位 重庆大学硕士学位论文 1 绪 论 PAGE PAGE 10 1 绪 论 1.1 研究背景 商业银行作为经营风险的企业，面临着来自多个方面的风险，如信用风险， 竞争风险、流动性风险、法律风险和操作风险等等。在众多风险中，信用风险是 银行面临的最主要也是影响最大的风险，它是导致银行破产的主要原因之一。信 用风险是指债务人无法偿还到期约定债务的能力，而使银行受损的可能性。信用 风险严重威胁着商业银行的资产安全，必须密切关注和时时防范。信用风险的存 在，轻则使银行遭受严重损失，重则致使银行倒闭。商业银行的信用风险主要体 现在信贷业务上，由于信息不对称以及贷款人道德风险的存在，银行有可能因为 借款人违约而蒙受损失。众所周知，银行收入的绝大部分来源于信贷资产，信用 风险给银行的资产安全以及稳健经营提出了严峻的考验。金融危机后，商业银行 信用危机暴露无遗，银行积累的信用风险令人担忧，银行的未来发展面临巨大挑 战。银行加强信用风险管理除了应当做好贷前调查、贷中审查和贷后检查等工作 外，更重要的是应当建立完善的风险评估、检测和预警机制，尽量将信用风险控 制在可接受的范围内。尤其是在信用风险评估方面，商业银行应当革新信用风险 评估技术，引进先进的模型和方法，建立属于自己的信用风险评估体系。商业银 行加强信用风险管理改革尤其是信用风险评估改革已经迫在眉睫。 信用风险评价一直是国内外银行业和学术界关注和探讨的重要课题，国际金融 界也越来越关注银行业信用风险管理情况。“新巴塞尔协议”提出了促进银行业良性 发展的“三大支柱”，其中一个关键的内容就是要更加重视对信用风险的防范和控 制。我国金融市场尚不成熟，信用风险的存在使得金融市场极为不稳定，作为金 融市场重要组成部分的银行业亦是如此。我国商业银行抗风险能力差，资产质量 不高，不良贷款巨大由来已久。我国商业银行信用风险管理尤其是信用风险评估 体系急需要一场重大的变革。 1.2 研究意义 商业银行作为金融市场的重要组成部分，必须重视并加强信用风险管理和改 革，这是商业银行能否实现稳健经营的关键所在，也是关乎整个金融市场稳定以 及国家经济持续快速发展的重要环节。从内涵上讲，信用风险管理就是通过一系 列技术、方法和手段对信用风险进行识别、度量、检测和控制，使得银行能够明 确掌握客户信用风险的水平并以此为依据做出科学合理的信贷决策，从而将信用 风险控制在一定范围内，提高信贷资产的安全性，最终实现银行盈利最大化。信 用风险管理是一项系统工程，其中核心的环节就是信用风险评估，它关系到银行 信用风险管理的效果和成败。我国银行业信用风险评价的研究还处于起步阶段， 没能实现技术、手段和方法的与时俱进。目前我国商业银行仍然采用传统的信用 评分法，以过去的财务数据和定性数据作为评判的依据，通过专家的主观判断或 者其他标准确定每一指标的权重并进行打分，最终计算总分并确定信用水平。此 法虽简便，依靠专家打分和赋权的方法不具