会计盈余的稳健性_发现与启示_李增泉.pdfVIP

会计研究2003.2 ① : 李增泉　卢文彬 (　200433) 【】在西方, 稳健原则长期以来就是会计确认与计量的一个重要原则。在我 , 1992 年的会计准则首次提出 了稳健性的要求 (或称谨慎原则), 以后的会计制度 (准则)越来越强调稳健原则。但我 证券市场上频频发生 的会计造假行为似乎表明上市公司会计盈余普遍缺乏稳健性。 针对这种矛盾, 本文分析我 上市公司会计盈余 的稳健性。 我们的分析表明, 会计盈余对“坏消息” 的反应程度比对 “好消息” 的反应程度大, 这种不对称性 表明会计盈余在总体上是稳健的, 同时, 会计盈余变化也呈现不对称性, 即负的会计盈余变化比正的会计盈余 变化具有更大的反转率。 我们认为, 以上结论对我 证券市场的财务分析和盈利预测具有重要意义。 【】　　　 、 , 。 , , , (watts, 1993)。 , (Earnings Con- servatism)。 Basu (1997), , 。 Holthausen Watts (2000)Basu , , (FASB)。Givol Ha n (2000) , 。 Ball et al.(2000)、 Pope Walker (1999)、 Giner Rees (200 1), 。 , 。 1992 《》 () , 。 1998 《——— 》 , 。 1999 、 、 。 2000 《———》 “” 、 “” , (), 。 2000 12 29 , 《》 《》, 《》 (、 、 )。 , ()。 , , (Ball et al.2000)。 , , ① (211 ( “ ”), 《》 。 19 会计研究2003.2 。 , , 。 , Basu(1997) , 。 :, , ; ;;。 、 ()。 (Conservatism) (Givol Ha n, 2000), , 1900 , , (Chatfield, 1974)。 , 。 , “ , ” (Bliss, 1924)。 “ (APB)” 4 : “、 , ”。 “ (FASB)” :“, 。 , , ”。 :“ (Prudence), (Caution), , ”。 , , , Belkaoui (1985)、 。 , FASB , (SFAC)2 , FASB (1980):“(), , 、 ()……。 、 ……。 , …… , , ……。 ……。 (92 ～ 97 )。” , (SFAC)2 “” , FASB 。 , FASB :“, ——— (Prudence)———, , (92 )”, FASB , (Convention), (Principle), , 。 , 。 , , 。 , , 。 , , 。 , , , , 。 , , , :(1);(2);(3) (4) (Wolk、 Tearn e Dodd, 2001)。 , , , , , 。 , , 。 , , 。 , , , 。 , ()。 , 、 , , () () (Basu, 1997)。 20 会计研究2003.2 ():。 “” 。 , , , , , 。, 。 , “” (Bad News), 。 , , 。 Leftwich (1983), (GAAP) 。 , “” 。 , , 、 、 , (Watts Zim- merman, 1990;Basu,