量化投资收益的归因分析-应用统计专业论文.docxVIP

原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本 论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。 对本文的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方 式标明。本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名： 随：!垫 日期： 垄!笪：皇：2 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论 文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分 内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段 保存论文和汇编本学位论文。 (保密论文在解密后应遵守此规定) 敝储擗：盟刷磴轹触瓤丛·J 万方数据 山东大学硕士学位论文目 山东大学硕士学位论文 目 录 中文摘要 I ABSTRACT 一II 第一章绪论 ．．1 1．1研究背景和介绍 l 1．2国内量化基金发展现状 3 1．3研究意义和目的 6 1．4本文创新 7 第二章量化策略 ～8 2．1量化策略简介 8 2．2策略范例 ．1 l 第三章基金业绩归因分析理论 14 3．1线性回归模型 ．14 3．2 T-M模型 ．19 3．3 H—M模型 20 3．4 C—L模型 一20 3．5 F—S模型 一2l 第四章实证分析 22 4．1研究模型的选取 ．22 4．2研究数据的说明 ．22 4．3实证研究 ．24 4．4实证结果与分析 ．33 参考文献 一35 致谢 一37 万方数据 山东大学硕士学位论文CONTENTS 山东大学硕士学位论文 CONTENTS ABSTRACT(in Chinese) ． ．I ABSTRACT 一II Chapter 1 Introduction ．．．．．． ．． ．．．．．．．．．．．．． ． ．．．．．．．．．．．．． - ．．-1 1．1 Research Background and Introduction ．．．．．．．．． ．．．．．．．．．．． ． ．．．．．．．．．． ．．．．．．．1 1．2 Domestic Current Situation ofthe Development ofQuantitative Funds．．．3 1．3 Research Significance and Purpose．．．． ．．． ．．． ．．．．．．．．．．．．． ． ．．．．．． ．．．．．．．．．6 1．4 Main Innovation ．．7 Chapter 2 Quantization Strategy ．． ．．．．． ．．．．．．．．．．． ．．．． ．．．．．． ．．．．．．．．．．． ． 8 2．1 Introduction ofQuantization Strategy ．．8 2．2 Strategy Model ．．．．．．．． ．．．． ． ．．．．．．．．．．．．． ．．．1 1 Chapter 3 Analysis Theory ofFund Performance Attribution ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．． ．．14 3．1 Linear Regression Model．．．．． ．．．．．．． ．．．．．． ． ．．．．．．．．．．．．．． ． ． ．．．．．．．．14 3．2 T-M Model 19 3．3 H．M Model 一19 3．4 C．L Model 20 3．5 F—S Model ． ．．．．．．．．．．．．．．．． ．． ．．．．． ．．．．．．．．．．．． ．20 Chapter 4 Empirical Analysis．．．．．．．．．．．．． ． ．．．．．．．．．．．．．．．．．．． ．．．．． ．．．．．．．．．．．．． ．．．22 4．1 Selection ofResearch Model． ． ． ． ．．．．．．．．．．．．．． ．．22 4．2 Description ofResearch Data ．． ．．．． ．．．．．．．．．．．．． ．．．22 4．3 Empirical Study ． ． ．．．．．．． ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．24 4．4 Empirical Results and Analysis ．．．．．．．．．．． ．．