利率市场化下商业银行利率风险管理研究-金融学专业论文.docxVIP

前为止一直实行的是官定利率，因此生息资产和付息负债价格(利率) 前为止一直实行的是官定利率，因此生息资产和付息负债价格(利率) 的确定、利率风险的控制和管理一直是我国金融理论界和实务界的一 个薄弱环节。理论界对商业银行利率风险的计量和控制有所研究，但 是理论上的研究多以介绍西方国家的做法和经验为主，对结合中国利 率市场化改革实际的研究并不深入。实务界对利率管理的实践更是非 常落后，低的利率管理水平己经在商业银行对有限的几个市场化定价 产品的非理性报价中和几次利率调整对商业银行净利息收入的影响 中有所反映。 随着利率市场化改革的不断深入，如果我国商业银行还保持目前 较低的利率管理水平，那么存货款定价失误和利率风险敞口过大对商 业银行影响都将可能是致命的。因此在我国利率市场化改革正稳步推 进的进程中，如何引进国外先进的管理理念和技术，防范利率风险， 提高利率管理水平己成为摆在我国商业银行面前的一项重要而紧迫 的任务。在此背景下，本文拟在对西方商业银行近年来在利率管理领 域，尤其是在利率风险管理方面的最新技术进行系统研究的基础上， 针对我国尚处在利率市场化过程中的背景，把商业银行利率风险管理 与我国利率市场化改革结合起来，研究利率市场化对商业银行利率风 险管理的影响、我国商业银行利率风险管理的现状与存在的不足、今 后改革的方向与思路等，因此具有较强的理论和实践意义。 本论文共分三章。 “第一章利率市场化的含义及其相关理论”，在该章节，首先对 利率市场化的含义及起早期的利率决定理论、传统的利率决定理论、 金融抑制和金融深化利率理论、新制度金融学的利率决定理论做了全 面的介绍，并针对各个理论作为利率市场化的依据做了相关分析评 述，为后面利率市场化的理解打下理论基础。最后通过分析和比较一 些典型国家实行利率自由化的过程及其结果，从中总结经验、吸取教 训，为我国利率市场化改革提供有益的借鉴。 “第二章商业银行利率风险管理研究”利率市场化后，商业银行 的风险结构发生了深刻变化。由于市场利率的频繁、剧烈波动，利率 风险从商业银行的次要风险上升为仅次于信用风险的第二大风险。八 十年代美国储贷协会危机、奥兰治县破产事件等等都是金融机构由于 十年代美国储贷协会危机、奥兰治县破产事件等等都是金融机构由于 不能有效管理利率风险而陷入困境的例子。因此如何加强利率风险管 理，建立利率风险防范机制，有效规避、分散、转移和补偿利率风险 成为利率市场化后商业银行面临的一个新的重要课题。本章从理论上 系统的介绍了：商业银行利率风险管理主要包括利率风险的识别、利 率风险的计量和利率风险的控制三个环节。并且按照利率风险管理各 个环节的先后顺序，首先研究利率风险的涵义与识别，然后对计量利 率风险的几种方法进行比较研究，最后介绍商业银行控制利率风险的 策略与手段。 “第三章我国利率市场化及商业银行利率风险管理对策”通过 前面两个部分的介绍我们对利率市场化的理论依据以及商业银行利 率风险管理的相关理论方法已经有了全面的把握。本章也是文章的主 要部分，将从理论拉回到实际，研究中国利率市场化改革与中国商业 银行利率风险管理。该章将按照以下思路展开，首先简要分析一下我 国商业银行利率管理的外部环境，即中国利率市场化改革的进程，然 后对目前中国商业银行利率风险管理水平进行实证分析，接着研究利 率市场化可能给中国商业银行带来的利率风险，最后针对当前的现状 和发展的趋势提出我国商业银行利率风险管理的改革方向与具体对 箫． 关键词：利率市场化、利率风险、商业银行、利率风险管理、 AbstractThe Abstract The importance of interest rate in economy should never be understated both in academic studies and in the real world．From J．M．Keynes to J．E．Stiglitz，many economists has pointed out that as a variable that bridges the financial market and the real economy,interest rate affects investment and savings thus the whole economy both domestically and internationally．So interest rate theory and interest rate policy have always been the debating focuses in academic circles of macroeconomics and m