利率市场化进程下我国城市商业银行利率风险实证分析-金融学专业论文.docxVIP

摘要 摘 要 从 1986 年 1 月到如今，我国的利率市场化改革经过 20 多年的努力，取得了极大 的进步。从 1996 年六月开放银行同业拆解率到 2013 年七月放开贷款利率管制，中国 的利率市场化改革已取得实质性进展。2014 年两会结束后，利率市场化改革被列入 重要日程，央行行长周小川表示，在最近一两年内，存款利率也会被放开，这也是利 率市场化改革的最后一步。这意味着央行开始逐渐把定价权让位于市场，让市场的力 量去调节利率的供需。《存款保险条例（征求意见稿）》于 2014 年 11 月 30 日正式提 出，向社会进行为期 30 天的意见征求，这意味着存款保险制度在历经 20 年的“长跑” 后终于有望被正式推出。但是目前，我国的金融市场尚不完善，利率管理机制也尚未 成熟，我国商业银行面临着史无前例的机遇与挑战。因此，运用分析、计量和管理的 手段，建立健全的利率风险管理体系，提高我国商业银行利率风险监管能力具有十分 重大的意义。 根据其他国家的经验，放宽存款上限后，商业银行之间的竞争会加剧，最为直接 的表现就是整个银行业利差收紧。激烈的竞争会使得那些风险控制较差的商业银行倒 闭。我国的城商行大都是由城市信用社、城市内的农村信用社和金融服务社合并重组 而来。截止 2013 年底，我国共有 146 家城市商业银行，城商行已成为我国金融系统 中不可或缺的重要组成部分。然而，目前的城市商业银行中充斥着公司经营结构不完 善、内部控制制度不健全、风险管理和控制能力薄弱、资本金不足和资产质量不佳等 现象。这些都严重阻碍了城商行的健康发展。随着日趋深入的利率市场化改革，城商 行不仅要面对实力雄厚的国有银行，还要面对业绩出众、资产质量优异的股份制商业 银行以及正在轰轰烈烈改革的农村信用社和邮储银行和来势汹汹的外资银行。那么， 利率市场化会对我国城商行产生哪些影响，城商行正在面临的利率风险是怎样的，城 商行应该如何识别和度量利率风险并进行有效的风险规避正是我们需要研究的。 本文将运用利率敏感性缺口模型和 VaR 模型对样本银行进行实证分析，并在这个 基础上针对当前我国城市商业银行中存在的问题提出相应的对策。 关键词：利率市场化、城商行、利率风险、利率敏感性缺口模型、VaR 模型 Abstract ABSTRACT From January 1986 to now，after more than 20 years of hard work，the Interest rate marketization reform in our country has made great progress . We ease the Libor in June 1996 and in July 2013 we release the loan interest rate regulation, Chinas market-oriented interest rate reform has made substantial progress. In 2014 after the two sessions, market-oriented interest rate reform was placed on the important agenda, central bank governor Zhou Xiaochuan, said in a recent two years, the interest rate s on deposits will also be let go, this is the last step of the market-oriented interest rate reform. This means that the central bank began pricing power gradually give way to the market, let market forces of supply and demand to adjust interest rates. The deposit insurance ordinance (draft) in November 30, 2014 formally put forward, to the society for a period of 30 days comment today, which means that the deposit insurance system after 20 years of distance finally is expected to be officially launched. B