利安达审计失败与声誉机制的有效性研究-会计专业论文.docxVIP

独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。尽我所知，除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或 集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在 文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。 本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本论文属于 保密□， 在 年解密后适用本授权书。 不保密□。 （请在以上方框内打“√”） 学位论文作者签名： 指导教师签名： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 华 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 I I 摘 要 审计声誉是会计师事务所与信息使用者长期博弈而获得的资源，是审计质量的 代名词，是事务所赖以生存的重要条件之一。本文采用事件研究法，以利安达对华 阳科技的审计失败为案例，从股票市场和审计市场两个角度检验事务所因审计失败 声誉受损后，会计师事务所声誉机制的有效性。股票市场上，选择华阳科技被立案 调查和利安达事务所被证监会处罚两个事件日，计算利安达其他客户的累计平均超 额收益率 CAR 值。通过进一步回归分析发现被审计客户破产可能性越大，市场反应 越强烈，客户越重要，利安达提供的审计服务质量越高。审计市场上，通过统计利 安达 2007-2013 年的综合排名、事务所业务收入、注册会计师人数及客户数量，发现 利安达的综合排名一直下跌，且注册会计师人数和客户数量的变动呈倒 U 形，在华 阳科技事件后呈明显下降趋势。通过 Logistics 回归分析发现审计意见类型和审计费 用并不是利安达原客户变更审计师的考虑因素。 股票市场和审计市场的检验结果表明，会计师事务所声誉机制对我国本土会计 师事务所是有效的。因此，我国的注册会计师行业需要充分发挥事务所的声誉机制 的有效性，促进行业的健康发展。事务所声誉机制的有效发挥需要审计服务的供给 方、需求方和监管方共同努力。 关键词：会计师事务所声誉机制 有效性 股票市场 审计市场 II II Abstract Auditor reputation is the resource which generates from a long-term game between CPA firms and information users. It’s the synonym of audit quality, also an important condition for the survival of CPA firms. In this thesis, we discuss the case of REANDA and Huayang Technology by using the method of event study from two angles, the stock market and the audit market, to test whether auditor reputation matters. From the point of stock market, we select the event day when Huayang Technology was initiated an investigation and REANDA was punished by the Commission. Then calculate the average cumulative abnormal return. Through further regression analysis we find that the greater likelihood of bankruptcy, the more intense of market reaction, and the more important customer, the higher audit quality is provided by REANDA. From the point of audit market, it’s obvious that the rank of REANDA is dropping year by year by comparing the statistics of rank, revenues, the nu