资本管理资金筹集学习课件.ppt

第二章 资本管理 哈尔滨金融学院金融系 第二章 资本管理 本章主要内容与结构安排 第一节 银行资本的概念与作用 一、银行资本的界定 商业银行通常在三个意义上使用“资本”这一概念，即财务会计、银行监管和内部风险管理，所对应的概念分别是 会计资本 监管资本 经济资本 经济资本 也称风险资本 银行损失 管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本。 “需要的”资本、“应该有的”资本 不是实际拥有的资本 二、资本的构成 1、核心资本： 永久的股东权益 公开储备 少数股东权益 2、附属资本 保障作用 经营作用 监管作用 两家银行A银行（高资本金银行）B银行（低资本金银行），某年的资产负债表 由于房地产市场泡沫的破灭，两家银行发现自己500万美元的不动产贷款已经一文不值。当这些坏账核销后，资产总值减少了500万美元，资本金也少了500万美元，变化后的情况如表 第二节 巴塞尔协议与银行资本充足率 一、资本金适度管理 影响因素： （1）相关的法律制度规定 （2）经济发展状况 （3）银行信誉的高低 （4）银行业务的规模和发展速度 （5）银行的负债结构 （6）银行资产质量 （7）银行的经营作风和管理能力 资本金需要量的确定方法演进 （1）资本与存款比率 （2）资本与资产比率 （3）资本与风险资产比率 （4）资本与分类资产比率（纽约公式） 1） 资本/总存款 10% 优点：简单、明了。 缺点：没有考虑到银行损失主要来之于资产运用方面 2） 资本/总资产 7% 优点：简单、明了，考虑了银行资本与资产运用的风险之间的联系。 缺点：忽略了资产组合风险的差异 3） 资本/风险资产 15%~20% （风险资产=总资产-现金资产-同业拆借-政府证券） 优点：考虑了资产组合的风险，便于操作。 缺点：风险资产的划分过于粗略， 对风险测算的精确度不高，不能反映不同风险资产的风险差异程度 （4）综合分析法 纽约公式：纽约联储风险分类法的适量资本要求（分为六类） （1）无风险资产 (riskless assets) x 0% (2) 低风险资产(minimum-risk assets) x 5% （3）组合资产（portfolio assets) x 12% (4) 次级资产（substandard assets) x 20% (5) 可疑资产(doubtfull assets) x 50% （6）固定资产和损失资产（fixed lost assets) x100% 优点：对表内资产的风险划分比较精确。缺点：没考虑表外资产的风险，没有统一的资本比率要求 最佳银行资本需要量原理认为： 银行资本既不应该过高也不应过低。银行资本过高会使财务杠杆比率下降，增加筹集资金的成本，最终影响银行利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使得银行边际收益下降。 资本成本，即银行为筹集一定量的资本所花费的各种开支、费用，如股票红利、债券利息，银行管理这些资本所花费的费用等。资本成本也包括资本量变化而带来的其他成本，如当资本量过小时会增加对存款或其他资金来源的需求，使得这些资金来源的边际成本增加。 如果银行资本量大于(K／A)*，银行资本成本就会因筹集资本的成本增加、财务杠杆比率的降低而增加； 反过来，如果银行资本量小于(K／A)*，银行资本成本也会因其他资金来源边际成本的提高、流动性风险的增大而增加。 巴塞尔委员会的成立背景 20 世纪 70 年代以后，金融国际化和全球化程度不断加深，金融创新日趋活跃。各国在放松国内金融规制的同时，也面临着对国际银行业进行监管的需要和挑战，协调国际银行的监管被提上了日程。 1974 年赫斯塔银行和富兰克林国民银行的倒闭为银行监管的国际协调和国际合作提供了实践和历史的突破口。 1974 年底，在英格兰银行的倡议下国际清算银行在瑞士巴塞尔主持召开了由十国集团和瑞士、卢森堡等十二个国家参加的会议，研究国际银行风险监管问题。 1975 年 2 月成立了常设监督机构，即 “银行业务条例和监管委员会”，后更名为 “巴塞尔银行监管委员会”( 简称巴塞尔委员会) 。 一、《巴塞尔资本协议》-1988年 巴塞尔委员会的宗旨在于加强银行监管的国际合作，共同防范和控制银行风险，保证国际银行业的安全和发展。目前，已成为事实上的银行监管的国际标准制定者。 巴塞尔协议 I 提出阶段的协议主要包括: 1975 年 《对银行国外机构的监管报告》、1979 年 《资产负债表并表方法》、1983 年 《银行外国机构的监管原则》以及1988 年 《统一资本计量和资本标准的国际协议》。 1988年7月，巴塞尔委员会通过了《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协