财务边界的投资组合-impactmanagementproject.pdfVIP

投资者视角 在单一资产类别领域内构建 基于有效影响力-财务边界 的投资组合 1 | 简介 目录 影响力管理项目由来自不同背景和国家的700多个组织协同运 作，旨在商讨影响力的衡量和管理以及我们的目标和绩效方面 简介2 的基本原则。 背景设置3 上述所说的基本原则用于描述不同基础业务或业务组合对人与 影响力的五个维度 3 地球环境的影响，它有助于投资者了解每种资产类别中适用 的不同选项。基于此，投资者便可以构建一个符合其意图、约 使用这五个维度来选择投资4 束、财务和影响力目标的投资组合。 投资者的贡献因素5 影响力管理项目一直与Root Capital保持密切合作，为单一资 有效边界理论6 产类别内的个人基金提供指导。Root Capital正致力于构建在 财务和影响力绩效方面均适用的基于有效边界的投资组合。 构建集影响、风险和回报功能于 一身的最优投资组合6 与瑞银合作撰写的补充文件描述了投资者如何通过将各种投资 产品的财务和影响力目标与投资者的意图和约束进行匹配从而 步骤1: 定义预期影响力7 采取“总投资组合”的方式来影响各类资产的。 步骤2: 将预期影响力与预期财务 绩效相挂钩9 该报告由Root Capital和影响力管理项目小组共同撰写。 Root Capital是一家影响力投资机构，为非洲，拉丁美洲和 步骤 3: 为个体投资明确影响力/ 印度尼西亚的农业企业提供贷款和咨询服务。该基金管理着 财务最低资本回报率11 大约1亿美元的资产，自1999年以来，已向600余家企业拨出 步骤 4: 为整个投资组合设定综合 了超过10亿美元的资金，影响了高达120万户的农户。Root 影响力和财务目标 12 Capital与全球食品和饮料公司合作，在加强价值链的同时改 总结14 善农民生计，并获得来自知名基金会、发展金融机构，财富管 理机构和个人投资者的赠款和投资。 请将有关此报告的任何反馈或进一步查询发送至Michael McCreless mmccreless@ 或team@ 注：本文原文为英文，故不排除翻译误差。 注 本文引用了2017年冬季“斯坦福社会创新评论”期刊中Root Capital 撰写的文章“走向有效影响边界”。 衷心感谢SSIR的编辑允许我们在此处复制部分内容。 2 | 背景设置 影响力的五个维度 在金融领域，我们制定了共同的基本原则 ，即， 3. 针对目前并非受益或需求未能得到满足的人或 财务回报，波动性，流动性等，也规定了资产类 地球环境（谁） 别以及具有相似特征的投资组合。 金融资本流 动，投资管理生态系统不断发展，这不仅仰赖于 “并非受益”或“需求未能得到满足”一词指的是目 共同的会计标准，更是得益于我们已经达成的共 前没有经历或有机会经历影响所带来的实