20XX年国际贸易融资中的风险控制与防范.pptVIP

信保融资案例 [案情] 经Ｂ分行事后调查发现，2010年下半年由于订单增加,A公司将部分订单外包加工,并派驻了一名技术骨干驻厂进行质量检验。不料外包工厂与该名质检员串通,致使大批有质量问题的货物出口。后经买卖双方协商，有轻微质量瑕疵的货物（约占总量的70％）由进口商在当地另找加工厂改工，改工费由A公司承担；剩余有严重质量问题的货物被退回要求重新加工。由于错过销售季节，进口商此后并未付款；A公司由于要维持四个厂运作、发放工人工资及支付原材料款, 流动资金日趋紧张，偿还融资陷入困境； 应收账款逾期时，B分行根据保单约定督促A公司向保险公司报送了可能损失；但A公司自知理亏，再加上不愿因保险公司介入而影响买卖双方关系，日后主动向保险公司要求放弃索赔。因此保险公司不予赔付。 信保融资案例 [评析] 在融信达业务中，对卖方履约风险的把控是实现融信达业务低风险特征的基础。本案中业务叙作行未能及时发现卖方由于产能不足而遂将部分订单外包加工的潜在风险，授后管理流于形式，导致该企业出口商品质量存在严重缺陷，国外买方拒绝接受有瑕疵的货物，保险公司以基础交易存在争议为由拒绝赔付。 7、对进口方的融资--进口授信开证 银行在未足额收取保证金的情况下，以自己的信用为客户开出进口信用证，保证在满足信用证条件下付款 远期信用证：银行承兑汇票或承诺到期付款，即承担了对受益人或其受让人的债务 银行以汇票和单据（货权凭证）为抵押，如进口商拒付，银行不予交单，并有权处理货物以抵偿垫款 进口授信开证 业务特性： 对受益人（出口商）承担有条件第一性付款责任 属单据交易，对受益人付款责任独立于基础合约 货权控制可作为风险缓释的手段之一 属表外业务，银行对客户享有或有债权 与流动资金贷款相比，授信指向特定贸易背景，银行 较容易监控客户的物流、信息流与资金流 代理进口项下授信开证还有最终用户的潜在信用支持 进口授信开证主要风险点 进口商品价格下降 大宗商品尤为突出 进口商信用风险 不愿或无力履行付款赎单责任 出口商信用风险 商品质量问题，欺诈 合规性和技术性风险 合规性材料审核及信用证文本编辑 进口授信开证风险控制要点 审查进口商的资信和经营作风， 审查是否是主营产品、是否有足够的经验和能力进口和销售此商品，市场行情、货物变现能力、是否热炒 审查进口许可、购汇许可等合规性内容 必要时要求适当比例的保证金 严格信用证条款的审查，加列保护性条款（如质检） 合理确定付款期限，监控进口商品回笼款，防止挪用于其他项目 要求开证申请人承诺和保证 进口开证案例 [案情] A公司成立于1999年，注册资本11600万元；公司主要从事国内贸易及化工产品的进出口贸易；公司存在B公司、C公司等多家关联企业，A公司所属集团对外担保较大，担保关系错综复杂； 银行核定A公司4500万元贸易融资授信总量，由C公司和D公司提供连带责任保证，同时追加A公司法定代表人洪某夫妇个人连带责任保证； 2011年上半年，A公司申请开立的信用证币种均为美元，期限为远期3个月左右。但从2011年下半年起，A公司开始叙做远期6个月及以上转口贸易项下人民币开证业务； 多笔转口开证业务将4500万的授信敞口全部用足，同时A公司转口贸易的上下游均为其在香港注册的贸易公司。授信后，由于A公司的关联企业B公司所担保的E公司受到民间借贷、资金链断裂等影响，A公司也发生资金链断裂，银行在信用证下垫款，合计约4400余万元。 进口开证案例 [评析] 利用跨境转口结算产品变相融资 期限：180天至360天，上下游客户：注册地是香港的贸易企业（均为其关联公司）；账户交易流水：大额进出频繁，平均余额较小。 人民币转口贸易收汇资金不入待核查账户，不受“先支后收”约束 信用证付款期限与进口商品销售回笼期限不匹配 货物均为PTA或MEG等大宗商品，期限均在180天以上，而PTA等大宗商品的流动性很强，转卖理应非常迅速。从Ａ公司财务报表了解到，公司近年平均应收账款周转天数仅为30天，而本案中，信用证付款期限长达6个月之久，业务叙做行未对实际贸易期限进行合理测算 关联交易情况未能有效识别，关联企业间利益输送 物流、资金流难以监控 铜融资的背景： 国内外息差大：LIBOR3个月美元利率低于SHIBOR3个月利率360个基点左右，这导致了套利需求；中小企业、房地产融资难、成本高； 人民币升值使得融资过程中存在汇兑收益。 铜的优势： 流动性高。铜在国内外均有成熟的期货和现货市场，在交易中极易出手，并且容易通过期货市场锁定价格，规避风险。LME和上期所是全球铜成交最活跃的市场； 铜单价高、体积小、不易腐蚀、易存储、运输。 除铜外，标的商品还有黄金、钢材、农产