对宏源内需成长集合资产管理计划新.pdfVIP

对“宏源内需成长集合资产管理计划” 有关业绩提成问题的几点说明 “宏源内需成长集合资产管理计划”已于2009.10.9——2009.10.15 顺利完成了第一个开放期的申购与赎回工作。有些投资者对其中的业 绩报酬、赎回费率有疑问，现特就此类问题做一些说明。这些说明不 仅适用于这次开放期，也适用于以后的分红或开放期。 一、关于业绩报酬。在什么条件下提取业绩报酬及如何计提业 绩报酬，《“宏源内需集合资产管理计划”说明书》第11部分“管理 人提取业绩报酬”有详细的约定。鉴于《说明书》内容较多，篇幅较 长，考虑到投资者查找起来可能不太方便，现特将管理人（宏源证券 股份有限公司）提取业绩报酬的相应约定转载如下： （1）、当委托人有份额退出、发生分红或集合计划终止时，若委托人相应份 额的年收益率R≤10%，则管理人不提取业绩报酬。 （2）、当委托人有份额退出、发生分红或集合计划终止时，若其年收益率R ＞10%，则管理人对其累进提取业绩报酬。具体计算方法如下： 年收益率（R） 计提比例 业绩报酬（H）计算方法 10%＜R≤50% 20% H ＝（R-10%）×20%×C×持有年数 R＞50% 30% H＝[8%+(R-50%)×30%]×C×持有年数 注：8%系由（50%-10%）×20%而得。 表中，R为相应份额的年收益率，C为相应份额的成本。 当发生份额退出、集合计划分红、集合计划终止时，需要对委托人相应的份 额进行年收益率R的计算。称此日为“报酬提取计算日”。管理人是否要提取业绩 报酬，依据报酬提取计算日算得的年收益率R是否大于10%而定；若大于10%，则 管理人按上述表格内陈述的方法提取业绩报酬。R的计算公式为： A− B R= ×100％ B×持有年数 上述公式中，A为报酬提取计算日集合计划的单位净值，B为相应份额的单位 成本。根据发生份额退出、集合计划分红或集合计划终止时委托人相应份额的不 同情况，B 分以下几种情况： � 对应于认购的份额，若本次报酬提取计算日之前未发生过分红，则B＝认购 时单位份额成本价，即1元（忽略认购费），持有年数为（认购日至本次报酬提 取计算日的天数）/365； 若本次报酬提取计算日之前发生过分红，则B＝上一次分红后对应的单位净 值，相应的，持有年数为（上一次分红日至本次报酬提取计算日的天数）/365。 � 对应于申购的份额，若本次报酬提取计算日之前未发生过分红，则B＝申购 时单位份额成本价，持有年数为（申购日至本次报酬提取计算日的天数）/365； 若之前发生过分红，但累积的单位份额分红与上一次分红后对应的单位净值 之和≤申购时单位份额成本价，则B依然等于申购时单位份额成本价，持有年数 为（申购日至本次报酬提取计算日的天数）/365，而R的计算公式为调整为： R＝[（A+累积的单位份额分红）-B]/（B×持有年数） 若之前发生过分红，且累积的单位份额分红与上一次分红后对应的单位净值 之和＞申购时单位份额成本价，则B＝上一次分红后对应的单位净值，持有年数 为（前一次分红日至本次报酬提取计算日的天数）/365，R 的计算公式不用调整， 依然用R＝（A-B）/（B×持有年数）计算。 对于有过申购行为的委托人，当发生份额退出、集合计划分红、集合计划终 止时，采用先进先出法确定申购与认购的份额数。 根据上述不同情形，在确定相应份额的份额数及单位成本后，即可获得C。 在可以提取业绩报酬的情况下，按上表所给方法计算出相应份额的业绩报酬H， 最后再将不同情形相应份额的业绩报酬H相加，即得本次报酬提取计算日管理人 可提取的业绩报酬。 二、上述计提办法，从表述上看可能稍嫌复杂，这是由两方面的因素引起的： 一是，我们的产品在计提业绩报酬时（或者说在计算年收益率时），考虑到了投 资者的成本,而投资者不同时期购买的份额由于单位净值的不同，成本是不同的。 成本不同的份额，对应的年收益率就不同，从而业绩报酬是否计提以及如何计提 答案就不同。二是，作为全面的阐述，上述办法涵盖了所有各种可能出现的情况， 例