股市资金运作观察方法DOC.docVIP

PAGE PAGE 2 PAGE 2 PAGE 2 NUMPAGES 16PAGE 12 PAGE 1 PAGE 2 股市资金运作观察方法 行走股市，需要看天、观地、察人。所谓察人，即观察资金，特别是主力资金的进出动向，也就是观察个股的股性，以为行动的参照。人进入股市，抱定一个目的，就是赚钱。庄家总是赚大户和散户的钱。要把别人兜里的钱拿进自己的口袋里，则必须有优势：信息上的，资金上的，还必须要有理念上及技术上的。形形色色的方法，目的一个：争取在进货时，静悄悄，在出货时，隐蔽，意即尽可能地蒙蔽其他人。庄家的运作并非一时心血来潮，往往是一个周密的过程，择股有大量的前期调查，可行性论证，操作有周密的计划，运作又是按部就班。吸筹、洗盘、拉升、出货循序渐进。即或套牢，也有较为详尽的解套方略。 一、庄股之选择 庄家可分为政府庄、大券商、大公司等大机构或港台资金，也包括中型机构，以及小型机构。资金量大致有几个梯度：几十亿以上能扭转大盘的廖廖可数的几个王者；10亿、1亿的能做好一两只庄股的霸者；以及千万级。当然实际运作中的资金可能并非单纯的一个机构而可能是几个机构联合作庄。较大的机构往往拥有较为庞大的高学历研究班子，人们俗称“博士军团”。他们掌握着第一手的宏观经济资料、极其专业的行业信息以及上市公司的调研结果和较为充分的股性把握。也就是首先必须做好理性的研究，然后才可能以此为基础，作出有一定非理性的动作。对股票的选择，一般从以下几个方面入手。 第一，对热点的把握。无论是成熟股市还是中国股市，阶段性的热点特征是明显的。在中国股市，热点转换的频率更高。中国股市是概念创新的场所，这几年里，新概念层出不穷，热闹一时。回过头去看，概念是人创造的，大智的庄家创新概念制造热点，中智的庄家跟准热点，弱智庄家不能摸准股群性、落后于热点。至于为自己的炒作作的舆论铺垫，则是为了吸引更多的人参与炒作。前几年出现过浦东概念、少数民族概念、西部概念、直辖概念、九七香港回归概念、入关概念、H股概念，也出现过基金的价值发现、绩优股的回归等，近来，资本重组喧嚣一时，回购、标购、收购概念不断翻新，国企大盘股也不甘寂寞而时常表现一番。确实，市场上只要有不甘寂寞的主力资金，肯定就会有层出不穷的新概念。这些概念和题材除了按内容划分外，还可从地域的角度予以区别，可以发现，不同地域的股票，股性活跃程度差别很大，它当然这与这些地区经济的发展程度、政策的扶持甚至金融机构的实力及胆量有很大的关系。如沈阳板块、上海本地股、深圳本地股、江苏股、宁波股、新疆股、川渝股、厦门股总体表现活跃，每年各地均有大黑马出现，这一特点恰说明了主力对个股的炒作不是谈恋爱，完成了一个炒作周期，一般会放弃该股而另寻他欢。所以，可以观察到，某地的股票往往是此消彼长，正是庄家换股的表象。相对而言，如云南股、贵州股、江西股、山西股、河北股、吉林股、黑龙江等股则较疲，夹在其中的则是炒作不癫不狂的山东股、西藏股等。 热点是不断演绎的，背后的力量主要来自于基本面的政策及市场本身一二三线的转换。一波行情往往只有一个热点，热点在龙头股领涨下出现，行情就展开，领涨股回调，热点就降温，则大盘调整。一般而言，龙头股的转向对板块有强烈的指示作用，主流热点的转向则对大盘有强烈的指示作用。纵观几年股市，重组股和高科技股的热点交替出现，似乎总不甘心退出。而其他热点相对而言则短暂得多。 一轮大行情的发动往往是从高科股或绩优股开始，尔后中价股，最后是绩劣三线股，到这里，行情也就接近尾声了。 庄家较明智的作法是预测热点走向，特别是选择有几种题材交叉的，较早介入，然后伺机拉升。因为热点有高的知名度，市场较易接受，庄家最后的派发也就显得容易些。 当然，也有个别股票确有独特的题材，有优厚的送配方案支撑，缺乏参照而具有较大的想象空间，它会在庄家呵护下长期较独立地上升。但是，须明白，这种题材，它也必然和大的热点相适应，没有市场的共识，庄家的自拉自唱是难以持久的。 第二，对公司基本面的把握。这方面，大机构有条件进行广泛调查，掌握公司的情况，把握公司的未来走向。他们关心的是：其一，公司的扩张空间，包括股本及结构，公积金，近期是否送转，能否长期送转；其二，公司是否质变，有无重组可能，经营方向有无重大变化，业绩能否相对提高等；其三，公司的质，主要是人及主业有无广阔的前景等。在这几个方面，庄家相对于散户有得天独厚的条件，他可以更早地了解内幕，甚至还可能会上市公司串通，由上市公司配合地出台一些消息以利炒作，这类情况已屡见不鲜。 第三，该股是否已有庄家。如有庄，那么就可能放弃或等待换庄，最好是没有庄，更好进入，单独作庄面对的就只剩下散户等散兵游勇而不堪一击了。 第四，该股股价是否较低，最好是深跌后的股票。此时进入，可以在市场一致看空该股时捡得大量廉价筹码，在底部拉出