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商业银行应对利率市场化改革措施探讨 【摘要】利率市场化是我国金融深化改革的必由之路，在我国商业 银行的盈利模式中，存贷息差收入占了很高的比重，利率市场化势必会对 我国商业银行的经营和盈利模式产生一定的冲击，在利率市场改革快速推 进的背景下，商业银行如何应对利率市场化改革成为亟待解决的问题。本 文梳理了我国利率市场化改革的进程，分析了利率市场改革对商业银行的 冲击，最后，针对存在的问题，本文提岀了合理性的政策建议。 【关键词】业银行利率市场化改革措施 一、引言 利率是资金的价格，利率市场化是指资本市场上的利率水平由市场供 求来决定。即将利率的决定权交给金融机构，由其根据所面临的市场状况 和走向，自主决定利率，最终形成以中央银行利率为基础，由市场供求决 定银行存贷款利率的利率形成机制。中国利率市场化的总体思路是先在货 币市场和债券市场的利率市场化，然后再推动存贷款利率市场化，整体上 为先贷款，后存款；先外币，后本币；先长期、大额，再短期、小额。我 国的利率市场化改革主要分为如下几个阶段:1996年，我国放开了同业拆 借利率；2004年以前，分几步放开国内外币存贷款利率；2004年10月， 贷款上浮取消封顶，下浮的幅度为基准利率的0. 9倍，存款利率实行下浮 制度，实现了 “放开下限，管住上限”的既定目标；2012年6月，人民银 行下调了了存款基准利率；2013年7月，金融机构贷款利率的管制被全面 放开；2014年11月，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利 率的1.1倍调整为1.2倍；其他各档次贷款和存款基准利率相应调整，并 对基准利率期限档次作适当简并；自2015年10月24日起，央行对我国 商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。 虽然冃前央行已经放开了存贷款利率管制，但是我国现阶段并未实现 真正的利率市场化。主要有以下几点原因：从体制方面看，央行的窗口指 导依然使商业银行尤其是大行没有足够的自主经营权，考虑当前金融市场 的状况，四大行仍将存款利率固定在统一水平，其他银行受资本约朿不可 能立即开展大规模高息揽存，当前的存款市场处于寡头合谋垄断状态，竞 争将是缓慢体现的过程。考虑前述情况以及当前经济增长下滑，投资萎靡、 利率下行的国内经济现状，虽然当前我国存贷款利率管制已经放开，但商 业银行离在资金价格形成机制市场化的情形下自主经营，还有很长的路要 走。从商业银行自身的微观层面去考量，其业务结构仍然存在缺陷，赚利 差的主要盈利模式也未完全转变，所以并不能适应现阶段的利率市场化。 基于笔者的研究，纵观国外发达金融市场体系，利率市场化是大势所趋， 而商业银行作为利率形成机制中最主要的参与者，积极改变自身以往经营 模式，积极适应利率市场化改革的冲击势在必行。 二、利率市场化改革对商业银行的冲击 根据相关数据统计结果，在2012年前我国商业银行利润中利差收入 占了约80%,商业银行平均净息差2. 7%o g 2012年起，我国利率市场化 改革提速，商业银行的净息差收入和利润增长率逐年放缓。2015年一季度 四大行的利润增速没有一家超过2%o 2016年上半年整体来看，银行业上 半年由于量价下行趋势未变，资产质量压力不减，净利润增速仍未见起色。 银行规模增速回落导致息差下行，但收窄幅度趋缓。毫无疑问未来净息差 收窄仍是大势所趋，银行靠利息存贷差坐收体制红利的盈利模式己经难以 为继。 综合考虑当前我国商业银行的经营管理现状，利率市场对商业银行业 务的冲击主要体现在以下几个方面： 第一，利率市场化导致我国商业银行竞争加剧、利润下降，加大了商 业银行的竞争压力和经营压力，银行的经营成本和风险均上升。在我国传 统上以间接融资为主的社会中，商业银行凭借广泛的网点布局、资金的绝 对安全性等优势，吸纳了大量社会存款，掌握了大量的社会资源，并且由 于存贷款利率管制，商业银行低息吸纳存款，并选择以较高的利差进行放 贷。银行在维持基本存贷利差条件下，为了获取较高的利润，选择控制存、 贷款利率上限和下限的方式得到了广泛利用。但是现在的利率管制己经放 开，一旦市场利率上行或金融牌照的放开导致金融机构之间存款与贷款的 竞争加剧，银行利润就会因此而下降，对于传统业务单一、以存贷利差收 入为主要利润来源的商业银行来说，面临着严峻的挑战。 第二，商业银行传统的业务结构和客户结构不能适应利率市场化的发 展。我国商业银行在经验上往往以存贷款业务为核心，利息收入为其主要 的利润来源，并且在业务发展上依赖国有企业等大中型公司客户，这导致 商业银行客户结构、业务结构、信贷投向严重“同质化”。利率形成机制 一旦市场化，各类金融机构必然通过不同的利率在市?鑒緘蓝峥突B ?传统 的业务结构和客户结构会受到较人的冲击。 第三，银行管控风险的能力和自主议价定价能力亟