第四章 工程项目组织策划.pptVIP

第四章 工程项目组织策划 三、决定工程项目组织的主要因素 1.工程项目的资本结构，决定了所有者的组成方式，进而决定业主的组织。 2.承发包方式，决定了项目任务的委托方式，决定了工程项目组织结构的基本形式。 3.项目管理组织方式，决定了业主委托项目管理的组织形式和管理工作的分担。 第四章 工程项目组织策划 第四节 工程项目的资本结构 一、工程项目资本结构的重要性 对一个工程项目，特别是大型的工业项目、基础设施建设项目，采用什么样的资本结构，以什么样的融资方式取得资金，是现代战略管理和项目管理的重要课题，它不仅对建设过程，而且对项目建成后的运行过程都极为重要。它决定了项目的法律形式，即项目以及由项目所产生的企业的法律性质；决定了项目法人的形式和结构；决定了项目投资各方在组织中的法律地位；在很大程度上决定了项目的组织形式和项目管理模式；也决定了项目建成后的经营管理权利和利益的分配。 第四章 工程项目组织策划 二、工程项目资本结构的主要形式 1.独资，如政府独资或私人独资。我国过去几乎所有的大型工程建设项目，特别是基础设施工程建设项目都是政府独资。 2.合资。即国内外两个或两个以上的企业通过合资合同，共同出资，建设一个工程项目，按照出资比例和合资合同的规定，共同经营管理，双方共担风险和共享收益。 该项目可以为非法人形式（如采用合伙方式），也可以专门成立一个独立于出资企业的、具有法人地位的公司来建设和经营该项目。 第四章 工程项目组织策划 3.项目融资。许多大型项目，如铁路、公路、港口设施、机场、供水、污水处理设施、通讯和能源等，都需要大量的投资，完全由政府独立出资将十分困难。同时，这些项目只有商业化经营，才能提高效益，但若由一个企业作为项目投资者承担责任，由于其技术力量、财力、经营能力和管理能力有限，则风险太大，可以采用项目融资模式。 第四章 工程项目组织策划 （1）项目融资至少有项目发起人、项目公司、贷款方三方参加。 1）项目发起人。他发起该项目，为项目公司提供部分资金和信用支持。项目发起人可以是一个企业，也可以是多个投资者组成的联合体。 2）项目公司。按照项目的合资协议建立，它的法律形式为有限责任公司或股份有限公司，作为一个独立的法人运作。它作为融资主体，是项目的直接主办人。 3）项目贷款人。他向项目提供贷款，通过持股的形式拥有项目公司，通过选举任命董事会成员对公司的日常运营进行管理。 第四章 工程项目组织策划 （2）项目融资的特点。 1）由项目的发起人主办。项目发起人以股东身份组建项目公司，是项目公司的投资者，其投入的资本形成项目公司的权益。 2）项目融资的主体（借款方）为项目公司。项目公司通常是一个从法律上与股东分离的独立法人。项目公司负责项目的融资、建设和经营，是自主经营、自负盈亏的主体，所借的债务不进入发起人的资产负债表，不影响发起人的信用。 第四章 工程项目组织策划 3）贷款企业（或银行）为项目公司提供贷款，贷款的偿还主要依靠项目未来的收益和资产。贷款人（企业或银行）有权参与项目的投资、建设和运营管理，有权获得项目收益的分配；有权对项目的谈判、建设、运营进行全过程的监控。 因此，项目融资是一种无追索权或有限追索权的融资或贷款方式，项目投资风险由项目参与各方共同承担，贷款企业（或银行）对项目公司之外（项目发起人）的资产没有追索权或仅有有限追索权。 第四章 工程项目组织策划 4）由于项目周期长，贷款人承担的风险大，所以要求的投资回报较高，对项目发起人来说项目融资成本较高。在特大型项目中，往往由多家银行组成一个银团对项目贷款。 5）由于采用项目融资方式，资金需求数额巨大，涉及面广，要求项目的风险分担合理，必须有完善的融资合同和担保文件作为项目各方行为的依据。 第四章 工程项目组织策划 （3）BOT（Build-Operate-Transfer）即“建造—运营—移交” 项目。它是最常见的项目融资方式。BOT是由项目所在国政府或所属机构与项目的发起人签订一份特许经营权协议，政府授给项目公司以特许经营权，项目公司按照协议的要求进行项目的融资、建设、运营和管理，直接通过建成后的项目运营收入偿还贷款，在规定的特许经营期之后，将此项目无偿转让给所在国政府。在特许经营期限内，项目公司仅拥有该项目的使用权和经营权。 第四章 工程项目组织策划 三、项目资本结构多元化趋向 在现代工程项目中，人们越来越倾向于采用合资方式或项目融资方式进行大型项目的实施。它的优势体现在以下四个方面。 1.通过合作，多渠道筹集资金，能够满