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基于SD现金流量预测探究 =! [■I ?i 摘要：全球经济景气与企业经营环境快速且复杂的 动态变化，让企业家面临更多严苛的挑战。现实环境中，企 业经营者虽知现金流量预测的重要性，却普遍缺乏简便有效 的预测工具以及管理控制机制，造成企业的财务规划质量普 遍极为粗糙。本文从系统的观点出发，构建现金流量预测模 型，并以广东省调度中心现金流量表为基础，借助系统动力 学软件Vensim进行仿真，预测其未来的现金流量，得到结 果较为准确。 关键词：系统动力学，现金流量，预测 中图分类号：TP275文献标识码：A文章编号： 1674-7712 (2013) 18-0000-03 一、引言 寻找高效率的经营模式、规划出适当的营运策略、与健 全监督管理机制，是新经济时代经营者面对挑战时的重要议 题，若未能在这三个重要的议题上得到适宜的方案，企业家 将有陷于进退维谷的经营困境之虞，而逐渐失去竞争力。造 成企业竞争力丧失的原因主要来自因营运策略定位不清，导 致资源误用在非核心业务或非重要用途上，以及决策者容忍 无效率经营与忽略经营危机的讯号等。若不及时处理这类竞 争力大幅衰退企业的经营困境，那么经营能力断丧、债信不 保等危及企业生存与股东权益的问题，将不断地困扰着企业 的经营者与债权人，若因此导致企业倒闭，更将由社会大众 付出髙昂的代价来解决。 企业营运策略的实现若无相应的财务活动支持必定失 败，而企业的经营效率与危机讯号也往往由财务数字里呈 现，因此，财务的规划、管理与控制是成功企业家所不能不 关注的，在艰难的经营环境中，财务规划与后续的管理、控 制，成为企业能否永续经营，能否保持竞争力的重要关键因 素之一。然而，现实环境中，企业经营者虽知财务规划的重 要性，却普遍缺乏简便有效的财务规划工具以及管理控制机 制，造成企业的财务规划质量普遍极为粗糙，财务状况不易 掌控。 本文图建立能辅助财务决策的财务规划模式，期盼能融 合系统动力学的学理作法，运用系统动力学仿真工具建构企 业动态性的现金流量预测模模型，提供具有反复仿真试算功 能的财务规划工具，应用于企业个体透过对本身财务目标、 财务政策的设定，模拟试算出逐日、逐周、逐月、逐季现金 流量表，以作为企业营运的目标，并作为企业建立监督控制 机制的基础，辅助企业进行融资、投资、营运管理等财务决 策，同时帮助企业适时适量地修正财务活动，以达到企业经 营效率提升、财务质量改善，有利企业的永续经营与发展。 二、系统动力学 （一） 系统动力学概念 系统动力学（System Dynamics）最开始是由福瑞斯特 教授在美国麻省理工学院任教期间研究并且发明的，然后随 着越来越多的学者进一步的深入研究后，逐渐的成为了单 独、完全的一门新的学科。 系统动力学作为一门新型的分析信息反馈系统的学科， 同时也是一门发现问题和解决问题的相对综合性的新学科。 它既是系统科学理论中的一个重要的分支。同时它也是一门 能够连接社会科学和自然科学的新型学科。 在系统动力学建模的整个过程一般可分为以下几步进 行。首先，是运用目前的理论和方法对所要研究的问题进行 任务调研与分析的，任务调研后根据分析结果定义所要解决 的问题；其次，要对系统的结构进行反馈分析，确定系统中 主要的变量关系和变量进行定义，然后分析出每个变量之间 的相互反馈关系，为绘制系统流程图做好准备；最后，运用 系统动力学的编程软件建立所要解决问题的的仿真模型，然 后通过模型进行仿真模拟与分析，分析出系统中还存在哪些 不足与问题，发现新的问题之后在反过来重新进行模型的修 改，一直到仿真模型检验评估通过后，利用模型的仿真模拟 输出结果得出相应的政策结论，下面以图形的形式简要地介 绍下各个步骤的主要内容。主要过程与步骤如下图1所示： （二） 本研究使用系统动力学的理由 企业的经营活动是非常复杂的，反应在财务信息的揭露 或财务数字的表达往往需要多张现金流量表(经营活动流 量、投资活动流量、筹资活动现金流量)方能完成，经营者 欲进行现金流量预测容易遭遇复杂性的问题，面临顾此失彼 的困难，而且现金流量活动之间也存在彼此关联，相互影响 的非线性动态关系。因此，本研究以系统动力学为方法论的 主要理由有： 系统动力学的模式建构方法适合分析复杂性的结 构，透过积量、率量与转换变量的表达，可以清楚地诠释真 实系统变量间环环相扣的因果关系。用于财务规划可清楚表 达会计科目之间的关系，呈现现金流量表的原貌。 系统动力学采用微分方程的观念设计动态程序语 言，计算的变量随时间演进而变化，且特殊方程式的设计如 表函数(TableFunction)^ 逻辑函数(Ifthenelse)、特殊 函数(InitialFunction等)时间变量(Time) ???等。适合 处理具有动态、非线性关系、需要逻辑判断与大