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企业债券信用评级报告 发债主体 郑州煤炭工业（集团）有限责任公司的前身为河南省新密矿 务局，成立于 1958 年，1989 年更名为郑州矿务局，1996 年改制 为国有独资公司。原属煤炭部统配煤矿，1998年划归河南省属企 业。经河南省人民政府豫政文[2002]76 号《河南省人民政府关于 郑煤集团公司组建新的有限公司的批复》批准，公司在进行资产 剥离后实施债转股，由国有独资公司变更为有限责任公司。目前 公司注册资本 23.703731 亿元 ，其中：河南省煤炭工业局 14.079731亿元，占 59.40%；中国信达资产管理公司 7.7586亿元， 占 32.73%；中国建设银行股份有限公司河南省分公司 1.7154 亿 元，占 7.24%；中国华融资产管理公司 0.15 亿元，占 0.63%。法 定代表人牛森营。 公司以煤炭生产和销售为主，同时经营电力、煤化工、铝、 物流贸易等业务。截至 2007 年末，公司下属生产经营企业 59 家， 其中分公司 35 家、控股公司 24 家，包括直接控股 1 家上市公司 （郑州煤电股份有限公司，证券代码 600121，持股比例 52.62%）， 从业人员 4 万余人。 截至 2007 年末，公司具有年产煤炭 1,197 万吨、电力装机容 量 10.3 万千瓦、氢氧化铝 11.5 万吨的能力。2007 年，公司实现 原煤产量 1,325 万吨，其中直管矿井 1,066 万吨。 截至 2007 年末，公司总资产 125.75 亿元，总负债 74.66 亿 元，所有者权益 51.09亿元（其中少数股东权益 20.86 亿元），资 产负债率为 59.37%。2007 年，公司实现营业收入 103.60 亿元， 利润总额 5.27 亿元，经营性净现金流 8.81 亿元。 根据公司提供的未经审计的第三季度财务报表，截至 2008 年 9 月末，公司总资产 144.51 亿元，总负债 86.89 亿元，所有者 权益 57.62亿元（其中少数股东权益 23.23 亿元），资产负债率为 60.13%。2008 年 1～9 月，公司实现营业收入 107.40 亿元，利润 总额 5.20 亿元，经营性净现金流 8.42 亿元。 发债情况 本期债券概况 本期债券是郑州煤炭工业（集团）有限责任公司发行的企业 债券，发行总额 10 亿元人民币，为 7 年期固定利率债券，同时附 加投资者回售选择权。本期债券投资者在本期债券第五个计息年 度的回售登记期内有权选择：(1)按本期债券面值回售全部或部分 本期债券给发行人；或者(2)继续持有本期债券到期。债券面值 100 元人民币，采取实名制记账式平价发行，每年付息一次，到 期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期企业债 券由平顶山煤业（集团）有限责任公司提供全额不可撤销的连带 责任全额担保。 2 企业债券信用评级报告 募集资金用途 本期债券募集资金 10 亿元将用于煤炭矿井建设、产业结构调 整、煤矿安全及技术改造等 3 个方面的项目，上述项目总投资 33.35 亿元，项目具体情况见表 1。 表 1 本期债券募集资金拟投项目简表 序 总投资额 项目名称 号 （万元） 煤 炭 矿 河南新郑煤电有限责任公司赵家寨 1 井 建 设 152,900 煤矿项目 项目 郑州煤炭工业集团公司 4,500t/d 熟