台湾中小企业融资经验及启示.docVIP

PAGE PAGE 1 台湾中小企业融资经验及启示 　　【摘要】中小企业在我国经济社会发展中有着重要作用，然而中小企业融资难问题已成为制约大陆中小企业发展的瓶颈。本文通过对台湾中小企业融资体制经验的分析，就如何解决大陆中小企业融资难问题提出了相应的建议。 　　【关键词】台湾；中小企业；融资；经验 　　一、台湾中小企业发展状况 　　享有“中小企业王国”美名的台湾地区，从全世界范畴来说，其所拥有的中小企业数一直颇为壮观。截止到2008年年底，台湾中小企业共有123.5万家，占全部企业家数的97.7%；销售值为1046万亿新台币，占全部企业的39.9%。中小企业在台湾国民经济中有着举足轻重的地位，为台湾经济发展发挥了重要作用，是台湾现代化的基石。对大陆来说，其成功的发展经验将给大陆的企业改革，尤其是中小企业的发展，提供良好的借鉴意义。 　　二、台湾中小企业融资体系的特点 　　台湾金融与资本市场蓬勃发展，直接金融比率明显上升，其中银行融资是主要管道，至2007年已达24.23%。同时，企业资金融通渠道日趋多样化，除利用自有资金或向民间借贷外，利用信用保证资金、通过金融机构借贷以及在资本市场上发行票券、债券或股票等方式，已成为企业获取资金的重要来源。台湾政府一直对中小企业融资辅导方面予以极大重视，形成了以中小企业银行与一般银行等金融机构为骨干，配合中小企业信用保证基金，结合中小企业服务辅导中心共同组成的中小企业融资体系，有效改善了中小企业的资金融通状况。近年来，台湾银行业对中小企业的贷款意愿持续提高，银行对中小企业的贷款额及放贷比率均明显上升。 　　三、台湾支持中小企业融资的主要经验 　　经过几十年努力，台湾于20世纪90年代形成了以中小企业为主体的经济体系，中小企业为台湾经济做出重要贡献。然而在经济发展初期，台湾中小企业在融资方面也曾面临着资金不足、财务不健全等融资困难。台湾在化解中小企业融资困难主要有下列几点经验： 　　1.中小企业融资的法律支持。建立健全与中小企业融资相关的法律法规体系是维护中小企业权益、促进中小企业健康发展的重要保证。为解决中小企业融资的难题，台湾当局从1967年就开始制定《中小企业辅导准则》，并最终制定了台湾中小企业基本法—《中小企业发展条例》。在此基础上，台湾当局根据本地情况和发展的具体需要，制定了许多涉及中小企业具体问题的专项法规，形成了由中小企业基本法和专项法规组成的较为完善的中小企业法律法规体系，以便更好地指导中小企业的发展，并以此为准则，建立健全了财务融通、互助合作、经营管理以及技术研发等十大辅导体系，从而建立了完善的中小企业法律政策保障体系。 　　2.信用为本。构建中小企业征信体系是中小企业生存发展之本，掌握中小企业信用情况是金融机构对中小企业开展信贷业务和信用担保业务的前提与基础。因此，台湾地区很早就开始了征信体系建设。1975年，台北市银行公会联合征信中心创立，负责银行间授信数据搜集、处理。搜集的信息涵盖企业或个人的基本信息、授信信息、财务信息、关联企业信息、综合信用信息等。对于开展对中小企业的信贷业务和信用担保业务提供了依据。 　　3.成立专门的中小企业银行。由于经济规模较小、有形资产不足，中小企业难以直接从金融市场获取资金，资金融通的能力有限。通过银行贷款的间接融资一直是台湾地区中小企业最主要的资金来源，多年来其间接融资比重都在75%以上。针对中小企业融资特点，台湾成立了专门的中小企业银行，为中小企业间接融资提供有力支持。 　　4.创建中小企业信用担保基金。信保基金属公益性财团法人，服务对象主要针对中小企业，旨在通过提供信用保证以分担银行办理中小企业贷款的信用风险，提升银行发放中小企业贷款的意愿，协助资金用途明确、还款来源可靠、信用无严重瑕疵、具备较好发展潜力但担保品不足的中小企业获取银行信贷融资。信保基金有效地充当了银行与中小企业间的融资桥梁，为中小企业的成长提供了阶段性的扶助功能。当中小企业无法提供足额担保、面临较高融资风险时，信保基金给予信用保证，协助其顺利取得营运所需资金。大多数企业在信保基金的协助下，经过多年发展，凭借日益强大的经营实力和渐趋良好的信用记录逐步通过资本市场公开募集资金或由银行直接办理授信，无需再依赖信用保证。 　　四、台湾中小企业融资经验对大陆的启示 　　相对于我国台湾地区多元的融资渠道和完整的融资辅导体系，大陆的中小企业在融资方面则是困难重重。一方面，大陆中小企业自身发展不规范、财务制度不健全、融资渠道单一，难以从传统融资渠道如银行获得资金支持，而新的融资体系尚不健全；另一方面，中小企业面临的融资门槛高，银行“惜贷”情况严重，又缺少政府的融资辅导诊断及咨询帮助。鉴于此，笔者认为我们应该做到： 　　1.政府应为中小企业融资创造良好的法律环境，逐步制定和完善相