锁两年！最新79家已受理企业预计需券商跟投30.23亿元.pdfVIP

证券研究报告 報告吧報告吧 研报客研报客®® 科创板专题报告 【极客看科创】锁两年！最新79 家已受理企业预计需券 商跟投30.23 亿元 相关报告 2019 年4 月16 日 1. 【极客看科创(四)】发行定价 赵巧敏 （分析师） 李嘉文（研究助理） 市场化，合理估值是核心 电话： 020 2. 【极客看科创(三)】科创板亮 邮箱： zhaoqm @ li.jiawen1@ 相！VIE 、AB 股、三类股东等 执业编号： A1310514080001 A1310118080007 多项细则超预期 【事件】 4. 【极客看科创(二)】科创板投 2019 年4 月16 日，上交所发布了《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务 融策：市场化时代的机会和挑 指引》，明确了券商跟投、战略投资者引入、新股配售经纪佣金、超额配售选择权行 战 为以及发行定价配售程序等安排。 【点评】 5. 【极客看科创(一)】从美、港 ⚫ 跟投细则落地，券商跟投比例为2%-5% ，锁定两年略超预期 经验看注册制，企业上市由谁 《业务指引》规定，保荐机构需通过依法设立的另类投资子公司或者实际控制该 审？审什么 保荐机构的证券公司依法设立的另类投资子公司采用自有资金参与发行人首次公开 6.广证恒生点评上交所一天内 发行战略配售。锁定期为两年，略超市场预期。跟投比例在2%至5%之间，具体为： 两度发声科创板：科创板雏形 呼之欲出，“硬科技”项目退出 （1）发行规模 10 亿元的，跟投5%但不超过4000 万元； 周期将被缩短 （2）发行规模10 亿元至20 亿元之间，跟投4% ，但不超过6000 万元； 7.科创板服务科技创新，企业 （3）发行规模在20 亿至50 亿元之间的，跟投3%但不超过人民币 1 亿元； （4）发行规模50 亿元的，跟投2%但不超过人民币 10 亿元。 与投资机构多赢——点评上交 所设立科创板 ⚫ 79 家已