债券型基金的工具化分类探究.docxVIP

第 PAGE 2 页 共 NUMPAGES 3 页 目 录 为什么要对债基进行工具化分类 6 债基相较股基的特点 6 了解债基投资范围以及投资风格的途径 7 债基工具化分类的意义 8 债基工具化分类思路 8 债基工具化分类的多个维度 8 债基量化分析的数据来源 8 债基量化分析的数据处理说明 9 债基工具化分类初探：以修正久期为例 9 多维度下的债基工具化分类 12 基于期限的债基工具化分类 12 基于信用评级的债基工具化分类 12 基于杠杆水平的债基工具化分类 14 基于资产配臵的债基工具化分类 15 基于交易场所的债基工具化分类 17 债基多维度分类效果展示——债基工具化画像 17 5. 总结 18 风险提示 19 图目录 图 1 债基相对披露基准的跟踪误差分布（2016.3-2019.3） 7 图 2 债基各类基准占比统计 7 图 3 债基池披露比例的分布图 9 图 4 各债基类别的披露比例箱型图 9 图 5 基金池各期平均修正久期分布图 10 图 6 基金池各期修正久期波动率 10 图 7 基于修正久期分类的各组数量 10 图 8 基于修正久期分类的各组数量占比 10 图 9 基于修正久期分类的各组修正久期时间序列（2013.3-2019.3） 1