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以中国工商银行为比较对象对中国建设银行的综合分析 编者按：在上一篇调查报告中，笔者在宏观经济市场和整个银行业分析得出以中国建设银行为代表的国有四大商业银行我国银行业的垄断。在比较中发现中国建设银行最大竞争对手是中国工商银行，因此笔者打算将两者进行比较分析出哪家银行实力更强。此次笔者将从宏观和微观两个方面进行分析。 关键字：信用 资本充足率 杜邦分析 价值最大 本报告指在对两家银行进行综合分析，从外部和内部两个角度，重点分析两家银行的风险性、流动性、效益型、社会价值等方面，综合运用杜邦分析，对比分析，社会调查等方法对两家银行进行比较。外部分析主要依靠各大排行榜对银行的综合评价，内部评价主要依靠对两家银行的资本结构、经营成果、现金流、社会价值进行分析。 一外部分析 资产分析 第一张表是 2014 中国以资产计 50 大银行中国商业银行排名： 2014 中国以资产计 50 大银行中国商业银行排名 排名银行总资产（百万元） 中国工商银行 15，476，868 中国建设银行 12，281，834 中国银行 11，830，066 中国农业银行 11，677，577 交通银行 4，611，177 招商银行 2，794，971 中国中信银行 2，765，881 上海浦东发展银行 2，684，694 兴业银行 2，408，798 中国民生银行 2，229，064 中国工业银行以 15，476，868(人民币)排行第一，建行排行第二，并远超其他三大行。（中国银行、中国农业银行、交通银行）。资产充足率是银行经营的重要指标，银行的各种业务都必须建立在资本充足的基础之上进行信用的经营。 第二张表是《财富》杂志对世界 100 家知名银行的一级资产排名： 排名 银行 国家 一级资本 2014 2013 金额 增减（%） 1 1 中国工商银行 中国 207,614 29.24% 2 5 中国建设银行 中国 173,992 26.45% 3 2 摩根大通 美国 165,663 3.54% 4 3 美国银行 美国 161,456 3.86% 5 4 汇丰控股 英国 158,155 4.71% 6 6 花旗集团 美国 149,804 9.72% 7 9 中国银行 中国 149,729 23.23% 8 8 富国银行 美国 140,735 11.16% 9 10 中国农业银行 中国 137,410 23.24% 中国工业银行以 207,614（人民币）一级资本排第一，建设银行第二，且其增幅仅低于中国工业银行 1.79%，远超世界知名商业银行摩根大通及美国银行。由此可见建行展现在市场的地位不仅在国内受到认可，在国际上的行业地位也举足轻重。 信用分析 第三张标 2013 年中诚信对部分商业银行的信用评级，中诚信全称是中诚信国际信用评级有限责任公司，是我国专业的信用评级机构，经一直引领着我国信用评级事业的发展，也在信用评级行业具有很高的业内地位。 2013 年中诚信对部分商业银行的信用评级 个体财务评级 综合财务评级 综合评级 中国银行 AA+ AAA 稳定 中国工商银行 AA+ AAA 稳定 中国建设银行 AA+ AAA 稳定 中国农业银行 AA AAA 稳定 中国交通银行 AA+ AAA 稳定 中信银行 AA AAA 稳定 浦发银行 AA AAA 稳定 兴业银行 AA AAA 稳定 民生银行 AA AAA 稳定 华夏银行 AA- AA 稳定 由表看出中国工商银行和中国建设银行在外部的信用表现不分上下，各大国有商业银行依靠国家信用的支持，有很强的竞争力。 综上分析，工行和建行在外部的实力不管是在资产还是信用都难分上下，因此有必要进行准确的微观分析。 二内部分析 风险性分析 风险性一直都是银行经营的重点和难点，更是监管部门监管的主要内容，由于银行的特殊性：经济发展的枢纽、高杠杆性决定了银行必须将风险经营作为重点经营的内容。尤其在经济新常态背景之下，对风险的经营甚至关系国民经济的健康发展。银行的风险主要有：信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险等。下面笔者选取了资本结构作为分析指标。 表一 2010 年到 2013 年工行及建行资产结构 表二 2010 年到 2013 年工行及建行资本充足率 由表可知两者在资产结构相似，差距甚微。工行及建行资产负债率都有逐年上升的趋势，其 12 年资产负债率无论是工行很建行都较为低，同时反映在 12 您的资本充足率也可以看出 12 年工行及建行在 12 年资本充足率较高，说明两家银行的高负债经营的特点。表二中清楚看出建行的资本充足率略高于工行，建行在经营中相比工行更为稳健，更注重风险的经营。 二流动性分析 流动是银行赖以经营的基础，同时也是一家银行对风险经营能力的考核指标，流动性越强，银行创造效益的“血液”的更丰富，银行也更有活力。流动