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面板单位根检验理论及其应用研究综述* 白仲林 （天津商学院，南开大学国际经济研究所） 摘 要 随着经济现象的复杂化和经济学理论的深化，单纯应用截面数据或时间序列数据来检验经济理论、寻找经济规律和预测经济变量存在着一定的不足。为了进一步发挥计量经济学的作用，进入 21 世纪以来，经济学家在研究经济增长收敛理论、汇率决定理论、国际贸易流量决定和国际 RD 溢出等理论中广泛应用动态面板数据的计量经济模型。为了避免动态面板数据模型估计中存在的“虚假回归问题”，面板数据单位根检验理论方法及其应用研究成为了非经典计量经济学的重要研究内容之一。本文对面板单位根检验理论及其应用研究的文献进行了系统梳理，提出了有待深入研究的一些问题。 关键词：面板单位根检验 蒙特卡洛模拟 小样本性质 随着经济现象的复杂化和经济学理论的深化，单纯应用截面数据或时间序列数据来检验经济理论、寻找经济规律和预测经济变量存在着一定的不足。为了进一步发挥计量经济学的作用，进入 21 世纪以来，经济学家在研究经济增长收敛理论、汇率决定理论、国际贸易流量决定和国际 RD 溢出等理论中广泛应用动态面板数据的计量经济模型。根据“需求能够创造出自己的供给2。”的凯恩斯定律，经济理论及其应用研究是计量经济学理论方法发展的主要驱动力。为了避免动态面板数据模型估计中存在的“虚假回归问题”，面板数据单位根检验理论方法及其应用研究成为了非经典计量经济学的重要研究内容之一。 一、面板单位根检验的基本概念 面板数据(panel data)是由变量 y 关于 N 个不同对象的 T 个观测时期所得到二维结构数据，记为 yit，其中，i 表示 N 个不同对象（如国家、地区、行业、企业和消费者等），t 表示 T 个观测期。为了便于行文，本文将第 i 个对象的 T 期观测时间序列?y it ?Tt?1 称为面板数据的第 i 个纵剖面时间序列；将第 t 期 N 个对象的截面数据?y it ?iN?1 称为面板数据的第 t 期横截面。 如果面板数据 yit 是由过程 yit ? ? i ? ? i t ? βyi,t-1 ? uit ，i=1,2,…,N；t=1,2,…,T *本文得到国家社会科学基金项目（03BJY014）和天津市社科“十五”规划项目（031022）的资助。 吴易风等（1998），西方经济学，P677。 生成的，则称面板数据 yit 是同质的，其中， uit 服从均值为 0 的分布。如果面板数据 yit 是由过程 yit ? ? i ? ? i t ? βi yi,t-1 ? uit ，i=1,2,…,N；t=1,2,…,T生成的，则称面板数据 yit 是异质的，其中， uit 服从均值为 0 的分布。 对于同质面板数据，当 β=1 时，或者，对于异质面板数据，当存在 i，使得 βi=1 时，称面板数据是面板单位根过程。在非经典计量经济学中将检验面板数据是否为面板单位根过程的检验称为面板单位根检验。 从扩展单位根检验对象的视角提高单位根检验功效的研究也很丰富，许多文献从观测数据的组织结构上进行突破，将单变量的时间序列数据直接扩充为面板数据。 二、面板单位根检验 最早使用面板数据进行单位根检验的是 Bhargava 等（Bhargava et al, 1982）。他们利用修正的 DW 统计量提出了一种可以检验固定效应动态模型的残差是否 为随机游走的方法。Abuaf 和 Jorion（1990）基于 SUR 回归(seemingly unrelated regression)模型，采用 GLS 估计方法提出了面板单位根检验方法——SUR-DF 检验。随后，Quah（1990）、Levin 和 Lin（1992）、Im、Pesaran 和 Shin（1995）、 Fl?res 等（Fl?res et al.，1995）、O Connell（1998）、Taylor 和 Sarno（1998）、 Maddala 和吴（1999）、Groen（2000）、Chang（2000）和崔仁（In Choi，2001）、白聚山和 Ng（Jushan Bai ane Serena Ng，2001）、Moon 和 Perron（2002）、Smith（2004）和白仲林（2005）也相继提出了各种面板单位根检验方法。通过蒙特卡罗模拟试验发现，与单变量时间序列单位根检验相比较，各种面板数据单位根检验都不同程度地提高了单位根检验的检验功效。 本文将从面板数据纵剖面的相关性结构的视角，梳理面板单位根检验理论研究的相关文献，以揭示面板单位根检验理论研究的主要脉络和基本方法。 纵剖面独立的面板单位根检验 早在 1982 年，Bhargava 等（Bhargava et al, 1982）首次使用面板数据进行单位根检验。