基于HSAR算法的阻力位和横盘突破时点识别.pdfVIP

[Table_MainInfo] ┃研究报告 ┃ 机器识图 2017-10-23 基于HSAR 算法的阻力位和横盘突破 金融工程┃专题报告 时点识别 [Table_Author] 报告要点 分析师 覃川桃 （8621  阻力位的形态定义 qinct@ 阻力位的突破是市场普遍关注的价格信号。从形态上，所谓横盘阻力位是指“股 执业证书编号：S0490513030001 价前期局部高点多次触碰但未能形成有效突破的价位”。基于这一定义，本文主 联系人 邓光宏 要研究数量化识别阻力位与横盘突破时点的模型方法，并进一步透过价量信息 （8621 denggh@ 甄别股价突破的有效性。  关键点识别算法与HSAR 算法 联系人 杨靖凤 （8621 结合上述定义方法与前沿文献，我们提出了关键点识别算法和 HSAR 算法来分 yangjf@ 别解决局部高低点的识别问题和阻力位的识别问题。在此基础上，我们在个股 层面对横盘突破信号进行了历史测算。2008 年年初至2017 年9 月底个股共触 分析师 发横盘突破信号7635 次，其中2017 年年初至9 月底触发562 次，是触发密度 [Table_Doc] 较高的时间段。  价量信息识别突破有效性 本文对突破的有效性进行了量化性的度量，并从市场涨跌、股价的短期动量、 不同参数的均线间的关系、收益率的波动以及成交额等 5 个维度的价量信息来 对突破有效性的判断进行改进。2017 年单笔胜率由改进前的 45.37%提升至 57.98% ，盈亏比从1.13 提升至1.52 ，提升较为明显。  个股择时策略 在上述模型基础上，本研究构建了个股择时策略并进行了回测。该策略年化收 益19.63% ，年化超额收益14.54%。2017 年年初至9 月底收益17.12% ，超额 收益12.65% ，最大回撤为6.31% 。 风险提示： 本报告中对于历史的回测不代表对未来收益的承诺。 请阅读最后评级说明和重要声明 1 / 2