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浅谈保险公司资金运用业务的主要风险及审计策略 September2010企业管理 浅谈保险公司资金运用业务的主要风险及审计策略 冯亚辉 (审计署郑州特派办,河南郑州450004) 【中图分类号]F840.4[文献标识码]A[文章编号】l009.9646(2010)09.0011-03 我国加入WTO后,外资保险公司大 量涌入,市场份额的竞争更加激烈,保 险费率将被进一步压低,今后保险公司 的发展必将更加依赖资金运用业务,也 就是说,资金运用业务能否正常稳定发 展是事关保险公司长远发展的根本.保 险公司资金运用业务是保险公司的重要 经营业务之一,也是保险资金保值增值 的主要手段,因此,资金运用业务审计 也就成为保险公司审计的重要内容之一. 作为保险资金运用的对象,即保险资金, 对其含义和内容存在着不同的认识.传 统的分类方式认为,保险资金包括资本 金,责任准备金和其他资金三类.根据 资金的所有者进行分类,保险资金可分 为保险公司(保险人)所有的资金和被 保险人所有的资金两部分.保险公司所 有的资金主要是资本金公积金,总准备 金和未分配盈余;被保险人所有的资金 主要是各种责任准备金和信托资金,未 到期责任准备金,未决赔偿准备金,已 发生未报告赔款准备金等资金.保险公 司的资金运用业务是指保险公司按照稳 健,安全的原则,根据国家有关规定,将 上述资金用于各种形式的投资,以保证 保险资金保值增值的一种业务. 一 ,保险公司资金运用业务的种类 及特点 《中华人民共和国保险法》第一百零 六条规定:保险公司的资金运用必须稳 健,遵循安全性原则.保险公司的资金 运用限于下列形式:(一)银行存款; (二)买卖债券,股票,证券投资基金 份额等有价证券;(三)投资不动产; (四)国务院规定的其他资金运用形式. 保险公司资金运用的具体管理办法,由 国务院保险监督管理机构依照前两款的 规定制定,中国保监会还制定了一系列 保险公司资金运用业务管理规定,如《保 险机构投资者股票投资管理暂行办法》, 《保险资金间接投资基础设施项目试点 管理办法》,《关于保险公司投资中央银 行票据的通知》,《关于保险机构投资商 业银行股权的通知》和《保险外汇资金 境外运用管理暂行办法》等等.总体来 看,保险资金运用方式大致经历以下重 大变革:l995年以前,保险资金只能存 人银行,无需考虑保险资金如何运用. 1995年《保险法》出台,规定保险资金 可运用于银行存款,政府和金融债券等. l999年,保险公司可以用规定比例的保 险资金购买证券投资基金.2004年,保 险资金可以限定比例进入证券市场. 2006年,通过受托人可以间接投资于国 家级重点基础设施项目.2009年,保险 资金可直接投资不动产.这里简要介绍 以下七种. I.银行存款.由于存款收益不如其 他资金运用方式,因此,存款主要用于 保险公司正常的赔付,业务费用支出,一 般不作为追求收益的资金运用对象. 2.买卖政府债券.保险公司用保险 资金买卖政府发行的债券(国债),国家 信用,无风险,但收益率不高.保险机 构投资政府债券,可按资产配置需要和 投资策略,自主确定投资总比例和单项 比例,保持一定比例的政府债券. 3.买卖金融债券.保险公司持有由 金融机构发行的债券.包括中央银行票 据,政策性银行金融债券,政策性银行 次级债券,商业银行金融债券,商业银 行次级债券,商业银行次级定期债务,保 险公司次级定期债务,国际开发机构人 民币债券等. 4.买卖企业(公司)债券.指保险 公司持有的由非金融机构企业(公司)发 行的债券.保险机构投资短期融资券,可 转换公司债券,按企业(公司)债券投 资管理. 5.股票(含可转换公司债券等股票 市场产品)投资.保险机构投资者投资 股票,应当建立独立的托管机制,遵循 审慎,安全,增值的原则,自主经营,自 担风险,自负盈亏.保险公司可以申请 直接或者委托保险资产管理公司从事股 票投资. 6.间接投资基础设施项目.保险资 金间接投资基础设施项目,是指委托人将 其保险资金委托给受托人,由受托人按委 托人意愿以自己的名义设立投资计划,投 资基础设施项目,为受益人利益或者特定 目的,进行管理或者处分的行为. 7.保险资金境外投资.能够用于境 外投资的保险资金是指保险公司自有外 汇资金,用人民币购买的外汇资金及上 述资金境外投资形成的资产. 二,保险公司资金运用业务主要风 险及其表现 因我国保险公司的资金运用业务主 要集中在总公司,所以,资金运用业务 操作流程主要在总公司完成.保险公司 资金运用业务的流程主要包括项目评审, 投资决策,交易执行,资金清算,会计 核算,风险控制等环节.从各环节的风 险点来看,保险公司资金运用业务的风 企业管理2010September 险主要集中在信用风险,决策风险,道合