TMT行业：我国IT厂商迎来前所未有绝佳机会——2010年平板电脑峰会会议纪要.docxVIP

东兴证券事件点评报告行业研究 东 兴 证 券 事 件 点 评 报 告 行 业 研 究 DONGXING SECURITIES 我国IT厂商迎来前所未有绝佳机会 ——2010年平板电脑峰会会议纪要  看好/维持 TMT 事件点评  2010 年 8 月 20 日 银国宏 联系人：唐敏 策略分析师 银国宏 联系人：唐敏 010-6650 7338 Email ：tangmin@dqzq.net.cn 事件： 8 月 20 日，中国电子视像行业协会、中国电子器材总公司联合主办的 2010 国际（北京）平板电脑产业峰会 在北京国家会议中心学术报告厅隆重召开。参会嘉宾包括知名芯片、软件、终端、应用企业的高级管理人员 （参见文末附表）。 会议从下午 1 点半开始，一直持续到 6 点半，共有约 30 家企业的高级管理人员就平板电脑的发展，对相关 产业链元器件、软件、终端、内容和应用的影响，国内相关产业面临的机遇和挑战等问题进行了深入的讨论。 接下来是根据专家发言、与他们的沟通、加上自己的理解整理出的一些观点，观点后面是会议的记录整理， 最后是本次会议的议程和发言高管名单。 观点： 1 、 ARM 和 android 是产业分工必然结果，技术 门槛降低使得中国 IT 厂 商迎来前所未有的绝佳机会 iPAD 成功的推动了消费 电子市场，彻底的撕破了微软和英特 尔的 wintel 阵营，以 ARM 为内核的芯片和 android 为内核的操作系统正在成为消费电子的主流。因为，在消费电子时代，多样化、个性化、差异化、 定制化是重点,不会出现 用户自行购买硬 件安装操作系统的 情况、因为不同 的用户对硬件、 软件、外观、价 格、功能有不同的需求。用户只需要自己想要的东西，而不是大而全的设备。最后，ARM 和 android 就从 通用处理器和操作系统独立出来，作为最核心的基础部件。其它厂商可以以 ARM 和 android 为基础定制出 多样化的面向不同需求的产品。所以，ARM 和 android 的成功是技术发展产业链进一步深化分工的结果， 具有一定程度的必然性。这给中国厂商带来的是前所未有的机会，意味着长期遏制我们最大的门槛突然降得 很低，在这种分工下，我们机会和国外厂商处于同样一个起跑线上，例如瑞星微的智能手机、平板电脑用处 理器，华为的 K3 产品，会议上 ARM 透露的跟 ARM 合作的一家中国厂商即将发布双核 1.6G 低功耗处理器， 还有一些面向一些行业用的处理器，目前中国有一百多家芯片公司在基于 ARM 进行开发。除此之外，国内 厂商也可以开发出基于 android 操作系统和中间件，定制终端产品，向产业链中上游靠近，中国制造向中国 创造转变。 2 、苹果所推动的基于 iPAD 终端和应用的封闭模式 是否是未来的模式仍需在实践观察。 苹果采取的是 iPAD 与应用商店相结合，所有的应用都需要经过 iPAD 的验证才能使用。业界认为，这种模 式真正打通了苹果梦寐以求的产业链，即打通终端、操作系统、应用的产业链 。区别于 PC 硬件加软件独立 销售和开发的模式，手机和目前的平板电脑采用的是硬件和操作系统同步开发和绑定销售。这是典型的嵌入 式产品运作方式，比较适合对定制性、个性化、多样化、差异性要求较高的消费电子。但基于操作系统平面 的内容和应用是否需要认证仍然影响着行业上下游的商业模式。个人认为，作为内容开发厂商杂志、报纸等 媒体开发出电子媒体产品之后，只需要面向终端用户销售就可以，为什么还需要向终端厂商认可？从产业发 展的趋势来看，通过相应的技术处理，内容应该是独立于设备的，即未来所有的智能终端智能手机、PC、 敬请参阅报告结尾处的免责声明  东方财智 兴盛之源 P2 东兴证券事件点 评报告 我 国 IT 厂商 迎来前 所未有 绝佳机 会  DONGXING SECURITIES 智能电视可以对等的访问网络的内容。虽然，苹果这种模式在产业发展的初期取得了成功，但并不一定是以 后的发展趋势，也不一定适用于中国的企业。 3 、 iPAD 代表的平板电脑成为第 四屏产品，产品在继续演化，平板电脑 有可能支持移动电话功能 几乎所有的芯片和终端厂商都认为在智能手机（屏幕 5 英寸以下）和笔记本（屏幕 12 英寸以上）都存在第 三种产品（屏幕尺寸在 7-10 英寸）。但是最后是苹果开启和推动了这一市场，intel 推出上网本失败了，原 因有很多，但更关键的一点是苹果带来了人们真正想要的界面、操作方式、用户体验，而不仅仅是屏幕变小 了的上网本。iPAD 只是平板电脑产品的开始，平板电脑的的功能和形态将差异化和个性化的形态继续演化。 未来极有可能 7 英寸平板电脑支持移动通信，即可插入 SIM 卡，可能有人认为这又回到了以前大哥大时代， 岂