期望效用综合解析.docxVIP

对不同的数值求期望，举例说明就是如果以P概率得到X，以1-p的概率得到y，那么期望效用就是p*U（X）+（1-P）*U（Y）； 期望值效用当然是先算收入的期望值p*X+（1-P）*Y，这个数值的效用也当然就叫期望值效用了。 他们的对比是指通常人们是否在保佑期望值收入还是在风险收入中选择，当期望效用大于期望值效用时，可以通过重复的选择理解他的决策，假如他能够选择N次的话，根据大数定律其所得的效用约等于N*[p*U（X）+（1-P）*U（Y）],大于保有期望效用的N*U[p*X+（1-P）*Y]，所以选择这种风险是对他是有利的 先定义期望，以下函数符号说明： P为价格，P(A)为A商品价格，P(B)为B商品价格，U为效用函数，U（A）为A商品效用，U(B)为B商品效用 期望E（X）＝A×P（A）＋B×P（B） 期望值效用U（E（X）），表示此时期望的效用。 期望效用U＝U（A）×P（A）＋U（B）×P（B） 一个先期望，后效用；一个先效用，后期望 评论 | 3 1 2013-09-24 21:27 舒午 | 一级 期望效用，是效用的加权平均数，是一个平均效用值，一个较为主观的效用值；期望值效用，是货币财富加权平均值的效用，是一个加权平均值的效用，一个可以根据一定科学合理的方法得到的一个比较客观的效用值。 如果一个较为主观的效用值大于客观的效用值，那么你就是一个风险爱好者。 如果一个较为主管的效用值小于客观的效用值，那么你就是一个风险回避者。 自Handa(1977)及Kahneman和Tversky(1979)提出优势原则的违背现象之后，建立在概率权重基础上的 方法都不能避免优势原则的违背，因为在这些方法中具有相司概率的所有事件的权重都一样。而RDEU模型则是唯一提出二结果概率权重与优势原则相一致的模型，它的解决办法是根据结果的等级及其概率给结果赋予权重(给在分布的顶端和底端的事件以高权重，给中间的以低权重)，从而解释了Allais问题。另外，RDEU理论也可解释共同比率效应。 等级依赖期望效用模型 等级依赖期望效用模型 RDEU模型中最有影响的表述之一是Yaari(1984，1987)的“双重模型”，后来由Roell(1987)进一步发展。EU理论要求偏好应该有概率混合上的线性特征。Yaali将其应用到结果混合上。他提出“十倍的分布函数”，此函数在结果上是线性的，在概率上是非线性的，显示了持续的绝对风险厌恶和持续的相对风险厌恶。Yaari的模型的“双重矛盾”的概念，在分析风险厌恶(或风险寻求)行为上发挥了一定作用。 与RDEU 模型有关的发展还有Sehmeidler(1989)和Gilboa(1987)对模糊性的研究。与RDEU模型的主要区别是，在Schmeidler-Gilboa模型中，最初的概率是未知的，决策权重用非加法的主观概率解释。 如同EU理论。RDEU中的效用函数也一般是凹的或是线性的，但它们在概率转换函数的形状上有些不一致。Quiggin(1982．1987)提出的是S形状．以给极端的不论是正性还是负性的低概率结果过高的权重为特点。Chew，Karni和Safra(1987)及Segal(1987)指出，对于任意两个等慨结果，最坏的结果比最好的得到更高的权重。这种特性与风险厌恶相像，可视为EU理论中风险厌恶概念的延伸。但最终许多经验性的研究支持凸函数说。 总之，RDEU理论是EU理论的一个自然的延伸，是EU理论的一种一般化方式，其中对风险的期望和概率是分离的，且满足优势原则、传递性、连续性。同时它也是溉率权重模型的自然延伸。RDEU理论具有灵活性，可以解释大多数与EU的预测相违背的观察到的现象。 由于现实世界太复杂，人们对具有不确定性的决策对象可能没有比较全面的了解，因此不能用单个主观概率分布来描述不确定事件，当然也就不能用主观期望效用模型来解决这类问题。 中文名多先验期望效用模型 外文名Laptave准则 相似模型Wald准则，乐观准则等 初始模型Savage 目录 1简介 2内容 3讨论 ? Wald准则 ? Laplace准则 ? 乐观准则 ? Hurwitz准则 1简介 编辑 多先验期望效用模型 鉴于此，人们还提出了其他一些模型，如Wald准则，乐观准则，Hurwitz准则及Laplace准则等。但是，这些准则中，Laptave准则是主观期望效用模型的特例，其他准则都有走向另一极端的嫌疑，决策者几乎对具有不确定性的决策对象不作任何限制，与现实的决策情形不太相容，直接用于不确定性的决策是令人怀疑的。 Savage的主观期望效用理论并非无懈可击，其公理化假定看起来是合乎情理的，但在实际决策中是有问题的。著名的Ellsberg悖论表明：当面对不确定情况下的决策时，大多数人表现出对不确定性的厌恶，称