金融风险的识别与管理策略.pptVIP

11、其他方法 比如决策树法 * 四、金融风险管理的策略 1、预防策略 以商业银行为例 ——自有资本金 ——适当准备金 * 第一线准备金： 现金、 法定准备金、超额淮备金、 存放同业和托收未达款 * 第二、第三线准备金： 短期政府债券、 短期贷款、 可转让的定期贷款等（盈利性提高） * 专项准备金： 贷款坏账准备金——补偿贷款本金的损失 资本损蚀准备金——补偿因灾害、失窃、贬值等原因引起的资本损失 * 2、规避策略 尽量选择风险小的项目 ——在权衡风险和收益时，要在兼顾二者的前提下优先考虑风险因素 * 资产结构短期化策略 ——有利于增加流动性以应付信用风险 ——利用利率敏感性来调整资产负债结构 * 3、分散策略 数量分散化——避免把大额资金贷给一个企业或投向一种证券，把单项资产与总资产的比例限制在一定范围内 授信对象分散化——将资金分散在不同地区、不同产业、不同类型企业 资产用途分散化——分散于贷款、投资等不同类别中 资产币种分散化 * 4、转嫁策略 贷款的利率政策（差别、浮动、固定） 抵押放款 担保贷款 向保险公司投保 * 5、对冲策略 利用金融远期合约、期货合约、期权合约、远期利率协议等进行套期保值，来对冲汇率、利率及证券价格未来波动的风险 * 6、补偿策略 ① 指经济主体在风险损失发生前，通过金融交易的价格补偿，获得风险回报。 ② 指经济主体在风险损失发生后，通过抵押、质押、保证、保险等获得补偿。 * 即，该放款对象的信用等级分布为 * B、问题可能没有A中想象的那么简单 比如，当品质处于以下状况时，放款对象的信用等级也可能是“好”的 * 信用水平 品格 能力 资本 担保 环境 x1 x2 x3 x4 x5 好 =y1 一般 =y2 差 =y3 极差 =y3 0.35 0.2 0.2 0.15 0.1 考察目标 影响因素 U 因素的重要性A 因素的等级V √ √ √ √ √ 各因素处于不同等级的概率 R * 再比如，当品质处于以下状况时，放款对象的信用等级也可能是“一般”的 * 信用水平 品格 能力 资本 担保 环境 x1 x2 x3 x4 x5 好 =y1 一般 =y2 差 =y3 极差 =y3 0.35 0.2 0.2 0.15 0.1 考察目标 影响因素 U 因素的重要性A 因素的等级V √ √ √ √ √ 各因素处于不同等级的概率 R * 对于以上情况，要获得放款对象的信用等级分布就很困难 特别是用前面的计算规则，根本就行不通 所以必须根据经验，或者根据统计规律，建立新的计算规则 * 假如，根据经验，或者根据统计规律发现 决定放款对象处于某等级的概率，存在“基于要素重要性”的“排除律”与结合律： 首先，品格、能力、资本必须处于相应等级 其次，担保、环境的等级不能与该等级存在太大差异 * 信用水平 品格 能力 资本 担保 环境 x1 x2 x3 x4 x5 好 =y1 一般 =y2 差 =y3 极差 =y3 0.35 0.2 0.2 0.15 0.1 考察目标 影响因素 U 因素的重要性A 因素的等级V 0.5 0.4 0.4 0.5 0.2 0.4 0.3 × × × × 各因素处于不同等级的概率 R * （上面共有四种组合方式） 计算得0.4275 * 信用水平 品格 能力 资本 担保 环境 x1 x2 x3 x4 x5 好 =y1 一般 =y2 差 =y3 极差 =y3 0.35 0.2 0.2 0.15 0.1 考察目标 影响因素 U 因素的重要性A 因素的等级V 0.5 0.2 0.3 0.3 0.4 0.4 0.3 0.05 0.3 × × 各因素处于不同等级的概率 R * 上面共有9种组合，计算略 * 信用水平 品格 能力 资本 担保 环境 x1 x2 x3 x4 x5 好 =y1 一般 =y2 差 =y3 极差 =y3 0.35 0.2 0.2 0.15 0.1 考察目标 影响因素 U 因素的重要性A 因素的等级V × × 0.4 0.3 0.1 0.2 0.1 0.05 0.3 0.05 0.2 各因素处于不同等级的概率 R * 上面共有9种组合，计算略 * 信用水平 品格 能力 资本 担保 环境 x1 x2 x3 x4 x5 好 =y1 一般 =y2 差 =y3 极差 =y3 0.35 0.2 0.2 0.15 0.1 考察目标 影响因素 U 因素的重要性A 因素的等级V × × × × 0.05 0.3 0.1 0.1 0.1 0.05 0.2 各因素处于不同等级的概率 R * 上面一共4种组合，