货币银行学第二章信用与利率机制.pptVIP

货币银行学 第二章 信用与利率机制 信用的产生与发展 信用的形式与信用工具 利息与利息率 利率的计量 利率的决定及影响因素 孔子说：“民无信不立 “君子一言，驷马难追”， “言必信，行必果”， “一诺千金” ， “君子喻于义，小人喻于利” “好借好还，再借不难”等 第一节 信用的产生与发展 一、信用的解释 1、概念：credit 是以偿还本金和付息为条件的价值运动的特殊形式。 是经济主体之间有条件让渡货币资金或商品的一种经济关系 2、信用的构成要素 第一节 信用的产生与发展 3、信用与商品交易不同 商品交换是对等交换 信用是不对等交换，需有利息付出 第一节 信用的产生与发展 二、信用的产生 1、产生的条件：从历史的角度考察信用的产生的前提：社会分工和私有制的出现 2、产生的根源：商品或货币在空间和时间上分布的不平衡性。 解决社会资源的不合理配置 第一节 信用的产生与发展 3、从信用的发展看,有两个大的飞跃： ▲信用方式的进化:从实物借贷→货币借贷 ▲信用活动领域的扩大:从单纯的消费领域→生产流通领域→宏观经济领域. 第一节 信用的产生与发展 4、发展：信用与货币的关系 尚未工具化的信用阶段 尚未流动化的信用阶段 流动化的信用阶段 电子化及网络化与信用制度相结合阶段 第一节 信用的产生与发展 三、信用的特征 以还本付息为条件 以相互信任为基础 以收益最大化为目标 所有权与使用权相分离 具有特殊的价值运动形式 G-G′ 第二节 信用形式与信用工具 一、信用的主要形式 （一）高利贷形式 1、定义：高利贷(usury)以高额利息为特征的借贷，最古老的信用。 2、产生原因：产生于原始社会末期。社会分工和私有财产的产生导致财富两极分化。一些贫穷家族以极高的代价向富裕家族求借，于是产生了高利贷。 第二节 信用形式与信用工具 第二节 信用形式与信用工具 历史上对高利贷的观点 审时度势，值得称道（司马迁） 揭露高利贷的压榨，但并未提出全部废除 高利贷严重破坏了社会生产力，并阻碍新的生产方式的形成。 第二节 信用形式与信用工具 （二）商业信用（ trade credit） 1、定义：作为卖主的企业以赊销方式对作为买主 的企业所提供的信用。 2、形式： ①赊销——商业信用最早的基本形式 ②预付分期付款 ③委托代销 ④预付定金 ⑤补偿贸易 3、商业信用的特点 4、商业信用的作用 5、商业信用的局限性 易造成繁荣假象，在生产高涨和危机来临之际，造成更大的破坏。 第二节 信用形式与信用工具 （三）银行信用（bank credit） 1、概念：银行及其它金融机构以货币形式，通过吸收存款和发放贷款所形成的信用。 2、特点： 银行信用是间接信用。 银行信用是以货币形态提供的。 银行信用的规模大小与经济周期不完全一致 银行信用具有长期性 第二节 信用形式与信用工具 3、银行信用与商业信用的关系： （1）银行信用是在商业信用的基础上产生的,同时企业在选择信用的时候优先考虑商业信用 （2）商业信用的发展日益依赖于银行信用。银行信用促使商业信用的进一步完善与发展。 第二节 信用形式与信用工具 （四）国家信用（ government credit） 1、定义：国家信用一般是以国家为债务人，动员社会资金，投入不同用途，以解决财政需赤字的一种信用形式。 2、作用： ①调节财政收支的短期不平衡 ②弥补财政赤字 ③调节经济与货币供给 3、国家信用的基本形式 第二节 信用形式与信用工具 （五）消费信用（consumer credit） 1、概念：消费信用是工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的信用。 2、主要形式： 分期付款 消费贷款 信用卡 3、消费信用的积极作用 消费信用的发展，使消费者能提前享受现时尚无力购买的消费品，在一定条件下可以促进消费商品的生产与销售，甚至促进经济的增长； 第二节 信用形式与信用工具 3.消费信用的作用 刺激消费，扩大市场，促进经济增长; 消费者可提前实现消费意愿，改善生活条件 利用消费信用，企业可以加速其资金周转; 刺激新的消费需求，为新产品的开发研制提供动力。 信用消费的消极作用 第二节 信用形式与信用工具 二、信用工具 （一）定义 亦称金融工具、融资工具，是资金供给者和 需求者之间进行资金融通时所签发的证明债 权或所有权的各种具有法律效用的凭证。 （二）信用工具特征 （三）信用工具分类 1、按融通资金的方式划分，金融工具可分为直接融资信用工具和间接工具． （１）直接融资信用工具是最后资金需求者发行的证券，除银行和非银行金融机构之外的单位发行的证券都是原生证券． 如：股票、债券、商业票据 （三）信用工具分类 （２）间接融资信用工具是一般由金融中介机构发