金融工程——复旦.ppt

第一节 单纯远期合约组合 一、由远期合约复制期货合约 二、由远期合约复制互换工具 第二节 远期合约与互换合约组合 图6.2.1 远期合约与互换合约组合为推迟生效互换合约 第三节 远期合约与基本期权组合 一、远期合约与基本期权复制另一种基本期权 二、远期合约与基本期权复制非基本期权 三、远期合约与基本期权复制非标准化的远期合约 第四节 远期合约的分解 一、远期合约分解为零息票据 二、远期合约分解为基本期权 三、一些非标准化远期合约分解为远期合约与基本期权 第五节 远期合约的设计与开发 一、标准的远期合约被设计成为非标准的远期合约 二、远期（期货）合约开发成为期权 第七章 互换合约的创生原理 第一节 互换合约的设计与开发 第二节 互换合约及与远期合约组合 第三节 互换合约与期权组合 第四节 互换合约的分解 第一节 互换合约的设计与开发 一、互换合约的本金设定 二、互换合约的时间设定 三、互换合约的利率设定 四、互换合约附于期货（远期）合约规定 五、互换合约附于权利或义务 第二节 互换合约及与远期合约组合 一、单纯互换合约组合 二、互换合约与远期合约组合 第三节 互换合约与期权组合 一、互换合约与基本期权组合 二、互换合约与互换期权组合 三、互换合约与其它非基本期权组合 第四节 互换合约的分解 一、互换合约分解为基础金融工具 二、互换合约分解为远期合约 三、互换合约分解为互换合约 四、互换合约分解为基本期权 五、互换合约的半分解 第八章 期权的创生原理 第一节 期权的组合 第二节 期权的设计与开发 第一节 期权的组合 到期日不同但执行价格相同的期权组合 到期日与执行价格均不相同的期权组合 到期日相同但执行价格不同的期权组合 到期日与执行价格分别相同的期权组合 多份期权组合 第二节 期权的设计与开发 一、时间效力的设定 二、价格条款的设定 三、盈利目标的设定 四、资产交换的设计 五、期权附于权利或义务 六、嵌入期权 金融工程 第一篇 金融工程的基本工具 第一章 基本的股权工具 第二章 基本的债券工具 第三章 基本的货币市场工具 第四章 基本的外汇市场工具 第五章 基本的金融互换工具 第一章 基本的股权工具 第一节 基础的股权工具 第二节 股权远期 第三节 股权期货 第四节 股权期权 第五节 股票及其衍生资产的现代定价理论 第一节 基础的股权工具 股利的分配 股票的分类 股票的风险 股票市场 股票的交易场所 股票指数 第二节 股权远期 一、定义 二、股权远期合约的损益 三、市场参与者 四、股权远期合约的缺点 第三节 股权期货 一、定义 二、股票指数期货的标准化 三、防范方法规范性 四、股票指数远期合约与其期货合约 五、中国的一个虚例 第四节 股权期权 一、定义与规定 二、期权的种类 三、股权期权的价值 第五节 股票及其衍生资产的现代定价理论 一、股票价格的布朗运动 二、ITO模型 三、无套利原则 四、股票价格的几何布朗运动模型 五、股票衍生资产价值的微分方程 六、欧式期权微分方程的最终条件与边界条件 七、欧式股票期权的定价公式 八、看涨与看跌期权之间的平价关系 九、股票远期和期货合约的定价公式 第二章 基本的债券工具 第一节 基础的债券工具 第二节 债券期货 第三节 债务期权 第四节 债券期权的定价 第一节 基础的债券工具 一、政府债券 二、公司债券 三、金融机构的债务 四、外国或多币种债券 第二节 债券期货 一、债券期货合约的定义及其规范化 二、可交割债券与名义债券 三、最便宜的交割债券 第三节 债务期权 一、中长期国债期货期权 二、利率上限、利率下限与双限 第四节 债券期权的定价 一、长期债券的短期期权定价公式 二、债券期权的二项定价方法 三、利率上限的定价公式 第三章 基本的货币市场工具 第一节 基础的货币市场工具 第二节 远期利率 第三节 短期利率期货 第四节 短期利率期权 第一节 基础的货币市场工具 一、非可转让债权的货币市场工具 二、可转让债权的货币市场工具 第二节 远期利率 一、远期利率 二、远期利率协议（FRA） 第三节 短期利率期货 一、短期利率期货合约的规定 二、合约的报价 三、几种重要的短期利率期货 第四节 短期利率期权 一、欧洲美元期货期权 二、利率保证（interest rate guarantees, IRGs） 三、短期利率期权的定价公式 第四章 基本的外汇市场工具 第一节 即期外汇 第二节 外汇远期 第三节 外汇期货 第四节 外汇期权 第五节 外汇期权的定价 第一节 即期外汇 一、即期外汇交易 二