小微企业信贷融资问题探究.docVIP

PAGE PAGE 1 小微企业信贷融资问题探究 　　小微企业在促进经济增长、增加就业、促进科技创新与社会和谐稳定等方面具有重要的作用，但小微企业却普遍存在融资难问题。信贷融资是小微企业融资的主要方式之一，本文探究了小微企业信贷融资难的成因，提出了从会计信息产权界定的角度解决此问题，通过使小微企业会计信息外部性内部化，消除银行放贷的后顾之忧，促进小微企业的发展，实现小微企业的信贷融资。 　　一、小微企业的融资现状及原因简析 　　第一，融资现状。 　　实体经济与金融服务的需求相适应的金融结构才是最优的（林毅夫，2009）。然而，近年来，受国内外复杂经济形势影响，小微企业的发展困境重重，在生产要素成本上升、银根趋紧、利率汇率调整、市场低迷等整体形势下，小微企业的融资问题更加突出，也受到社会各界的普遍关注。国内的一些学者已多次证明，尽管国有部门对经济增长的贡献率约为40%，贷款却占金融机构贷款总量的80%，而大量的以中小微企业为主的民营企业对中国经济增长贡献率约为60%，其贷款却占不到正规金融机构贷款总的20%。根据北京大学国家发展研究院与阿里巴巴集团于2011年9月联合在珠三角地区对近3000家小企业经营和融资现状调研，显示：2011年以来，小微企业生产成本上升，盈利力减弱，订单量逐步萎缩，开工率下滑；小企业特别是微型企业，在银行贷款难，其他融资渠道窄，融资供需缺口变大，珠三角仅有53.03%的小企业完全依靠自有资金周转，无外部融资；仅46.97%的小企业有借贷历史。小微企业融资难暴露出金融服务中存在着诸多深层次问题，如多元化融资服务体系不健全，缺少适合小微企业需求特征的信贷管理制度、模式和产品等等。 　　第二，小微企业信贷融资难成因简析。 　　小微企业融资难，究其原因是多方面的： 　　一是企业管理落后，信用意识差，信用等次低，出现过拖欠债务、以物抵债甚至逃避银行债务等不良记录，使得银行不敢轻易放贷。 　　二是企业信息不透明，财务不规范，难以取信于融资机构。 　　三是是企业规模小，资产薄弱，负债能力有限，抵押、担保物缺乏，难以达到银行等金融机构放贷条件。 　　四是不符合国家产业扶持政策，难以获得政策性资金支持，也因政策风险的存在难以获得银行贷款。 　　五是有些小微企业缺乏必要的融资知识，对金融机构放贷的审批程序知之甚少。 　　从以上分析可以看出，小微企业为解决自身的银行信贷融资难问题，必须从自身做相应的调整，减少银行与小企业之间信息不对称的现象，增强银行对其信用情况的信任，通过提高小微企业会计信息的可信性和完整性，提升银行对小微企业的信任度，完善小微企业的银行信贷融资机制。那么怎样提高小微企业的会信息的可信性。笔者以为，可以通过界定小微企业的会计信息产权，将会计信息的外部性内部化。 　　二、小微企业会计信息产权的界定 　　会计信息产权的界定本身是非常复杂的问题，本部分内容只是基于小微企业信贷融资的视角探究会计信息产权问题，重点研究的是会计信息产权界定对解决小微企业信贷融资的作用。 　　第一，小微企业会计信息产权界定的必要性。 　　小微目前存在的银行信贷融资难问题，究其自身原因主要是其财务状况差而且财务信息缺乏可信性。本部分研究的意图是通过界定小微企业的会计信息产权，将会计信息的外部性内部化，增加银行对小微企业的信任度及小微企业的透明度，而通过界定小微企业的会计信息产权可以有效达到此目的。会计信息是一种公共产品（也有学者称之为准公共物品），具有明显的外部性，这种外部性主要表现为两个方面：会计信息的正外部性和负外部性。会计信息的正外部性表现为会计信息的外部使用者（潜在投资者、债权人、银行、政府）可以不支付任何费用就获得会计信息，而企业为生成会计信息耗费的显性成本和隐性成本得不到任何补偿；会计信息的负外部性表现为管理当局为追逐自身利益可能制造虚假会计信息，企业会计信息使用者可能因为使用虚假的会计信息受到损失，这种损失无法有效追偿。我们可以将会计信息的负外部性置于小微企业信贷融资问题进行思考，小微企业信贷融资难究其本质原因为会计信息的负外部性。银行一般根据小微企业的会计信息做出放贷与否的决策，而正是由于小微企业的会计信息可靠性较差，银行如果依据小微企业失真的会计信息做出对其发放贷款的决策，很可能造成自身的损失，而这种损失无法有效的从小微企业追偿。 　　第二，小微企业会计信息产权界定的范畴。 　　为界定小微企业的会计信息产权，必须先明确会计信息的范畴。杜兴强（2002）在其专著《会计信息的产权问题研究》中指出企业会计信息包括七方面内容： 　　企业的财务报表（包括附表）所含内容； 　　财务报表附注中有关对财务报表表内数据提供解释、说明和补充的文字表述或货币量化的明细项目所揭示的内容； 　　财务报告中除财务报表的其他部分，在我国主要包括