基于期权的报童模型研究.docxVIP

基于期权的报童模型研究 来源：中国论文下载中心［08-12-14 15:12:00］作者：陆永明 编辑：studa20 ［摘要］在经典报童模型基础上，引入期权机制，建立基于期权的报童模型。研究发现， 在分散决策型供应链中引入期权机制，可以通过制定介适的价格策略,在供应链的整体利润 达到最优的同时增加零售商和供应商的利润，从而实现帕累托最优。 ［关键词］报童模型期权供应链决策模型 经典newsboy modcl（报童模型）是运筹学中典型的随机规划模型，在不确定盂求的时令性 商晶的销售中，过量订货或不足订货都会产牛损失，决策者需要确定商站的最优订购数量，使 得利润最大化。由于服务业产品多数具备报童模型中的商品特征，随着服务产业的发 展,newsboy model模型成为欧美等发达国家的主要管理学模型。 1950年以来，运筹、运营管理中大屋文献研究newsboy modelo Khouja总结了 newsboy model的研究状况，归纳出了 newsboy model的11种扩展研究，并指出了进一步研究的方向。 其后的许多关于newsboy model的研究仍然是在这个框架中的。Parlar等在Fl标函数方面进 行了扩展，研究了多目标的newsboy model；在供应链网络结构上进行扩展研究的有:Chung、 Weng等研究/两阶段多源供应问题,Shang,Kogan研究了多阶段newsboy model模型； Larivicr从渠道协调角度研究了供应链效率的影响因素；Pctruzzi ,Erlcbachcr扩展了经典报竜 模型中的定价决策。木文试图通过引入期权机制，研究慕于期权的报童模型中供应商和零售 商的定价策略、订货量和相应的决策模型。 一、基本假设 考虑由一?个供应商（制造商）和一个零售商组成的两阶段供应链。零售商而临一个随机的 市场需求，产品是时令性的，并R订货周期较长。根据LF博弈（leader-follower gamc）Hl论考察 供应商和零售商之间的相互作用，供应商是领导者，零售商是追随者，供应商给定一套契约参 数，零售商据此确定它的最优产品订货虽。同时认为产品市场是开放的,冇关产品的市场销售 价格、需求分布和库存成木等信息是对称的。所以，作为领导者，供应商能获得所有必需的信 息，推断零售商的产品订货虽，并据此制定最佳决策。供应商和零售商是风险中性和完全理性, 都根据期望利润最大化原则进行决策。 供应商首先发布产品的批发价格、期权的出售价格和执行价格，零售商根据供应商的价 格政策和市场需求预期,确定其固定订货量和期权购买量,在下一阶段获得更为贴近市场需求 的信息后零售商执行期权，供应商必须保证供应零售商所订购的产品虽,销售季节过后剩余产 晶可按处理价处理。 为便于讨论，给出各变量及定义如下： P：零售商的单位产品在市场的零售价格； w:供应商出售给零售商的单位产品的批发价格； C：供应商的单位产nn的生产成本； co:单位产品的期权价格； cc:单位产甜的期权执行价格； M:零售商的期权购买虽； v:单位剩余产品的处理价； 1:供应商和零售商因缺货而导致的单位损失（如信祥损失、顾客流失等）； T:协作过程中零售商对供应商的总支付； F(x):市场需求D的分布函数； f(x):市场需求D的概率密度函数； 卩：需求D的均值； F(x)可微、连续递增，且F(°冋；，咖/(%且有: ^f(x\h =1 -舟“冷上处讯2 P - ￡V(?gv 当订货呈为Q■实际需求XVQ时?则:销售呈S(Q)=X；当实际 ■ 需求X Q时侧?销售呈S(Q)=Q.因此S(Q)=min(Q,x).所以： 产品的期望销售量为： S(Q)二f 匚= Q - f 尸(*沿 产品的期望库存为:I(Q)=(Q?D)+=Q?S(Q), 产品的期望缺货为:L(Q)=(D-Q)+=p-S(Q) o 假定参数间存在以下关系： vcwp, co+ceNw, cow-v, p+lCO+CCo 其屮第一式假定保证零fM介格高于批发价格，批发价格高于生产成木，而剩余产品的处 理价低于生产成木，从而保证供应商和零售商的有限利润。 第二式假定期权的购买价格和执行价格之和高于批发价格，从而使零作商采用期权以 获得供应弹性的同时激励零售商采取批发价格。 第三式假定在于保证期权机制的有效性，购买期权的价格要低于批发价与处理价之差, 激励零售商采用期权契约。 第四式假定在于保证相对于现货市场而言，期权对零伟商而言更具有吸引力。 二、基木的报童模型(Newsboy model) 首先考虑在没有采用期权悄况下的报童模型中零售商和供丿应商的最优决策以及供应链 的整体利润。根据经典报童模型， 供应商的期望利润为:Hs=T?cQ ； 零伟商的期望利润为:nr=pS(Q)+vI(Q)-l