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东北财经大学网络教育本科毕业论文 当前资本项下异常外汇资本流动模式探究 以三明辖内外商投资企业为例 作 者 苗亮 学籍批次 201203 学习中心 将乐学习中心 层 次 专升本 专 业 金融学 指导教师 范立夫 内容 摘 要 以三明市辖区内2005-2007年的利用外资情况为调查对象，通过调查了解辖区外商投资 企业外汇资本金流入情况及资本金结汇后的人民币投向情况，从中了解分析异常外汇资金铁 流入形式、特点、去向及其对国际收支平衡带来的不利影响，并就此研究探讨外汇管理建议 措施，促进辖区招商引资工作稳健发展。 1、 三明市2005-2007年发生资本金流入的外商投资企业为调查对象，详细了解资本金投 入实际情况、特点及存在的问题，并思考对应措施及建议。 2、 通过参考借鉴《中国外汇管理》、《福建外汇管理》等刊物相关资料进行分析，提出 建议措施。 3、 主要是引用了 2005-2007年的三明市《国际收支统计中报监测系统》数据及外汇局相 关业务检查报告数据。 近几年来，受人民币升值、本外币利差及我国宏观经济政策调整等因素影响，国外的一 些投机资本在利益的驱使下，通过各种“合法”渠道流入我国境内并结汇成人民币进行运作, 给我国宏观调控和国际收支平衡带来了不利影响。 关键词：资本；外汇；异常流动 TOC \o 1-5 \h \z 目 录 \o Current Document 一、 三明市异常外汇资本流动情况 1 （一） 背景 1 （二） 调查的目的 1 （三） 调查过程及采用的调查方法 1 \o Current Document 二、 当前资本项下外汇资本流动的特点 1 \o Current Document 三、 跨境资本异常流动表现形式 2 （一） 虚假外商投资 2 （二） 境外筹资转投资（假投资、真融资） 2 （三） “政策寻租”资本混入正常投资渠道 3 （四） 通过关联企业借款 3 （五） 关联企业以零利率外债融资 3 （六） 短债长用，形成隐性中长期外债 3 （七） 企业通过调整投资总额和注册资本 3 （八） 隐性外债形式流入 4 （九） 企业制作无真实背景的支付命令逃避外汇审核 4 （十）外资企业资本金结汇后即“失踪” 4 （十一）部分资本金结汇后人民币资金流入房市和股市 4 （十二）采用延期付款方式将资金调入境内投资 5 （十三）先设立外资企业再进行外方股权转让 5 \o Current Document 四、 值得关注的问题 5 （一） 政策法规不完善 5 （二） 银行代位监管不到位 6 （三） 监管要点不明确 6 （四） 外汇执法不顺畅 6 \o Current Document 五、 调查最终结果 7 \o Current Document 六、 对策与建议 7 （一） 强化有效监管，控制异常资金流入 7 （二） 积极调整和完善相关政策 7 （三） 引导外汇指定银行转变经营管理理念，强化自律与自觉履职意识 8 （四） 加大外汇执法授权，强化外汇查处力度 8 \o Current Document 参考文献 9 当前资本项下异常外汇资本流动模式探究 ——以三明辖内外商投资企业为例 一、 三明市异常外汇资本流动情况 (-)背景 近儿年来，受人民币升值、本外币利差及宏观经济政策调整等因素影响，国外的一些投 机资本在利益的驱使下，通过各种“合法”渠道流入并结汇，给国家宏观调控和国际收支平 衡带来了不小压力。本文紧紧结合近年来开展收结汇检查中发现的有关典型案例，积极探讨 资本项下异常外汇资金潜入境内的渠道和流向，发现问题并提出对策建议。 调查的目的 本调查报告主要是以三明市2005-2007年的利用外资情况为调查样本，调查了解全市外 汇资本金流入及资本金投向情况。从中了解分析界常外汇资金的流入形式、特点、去向及其 对国际收支平衡带来的不利影响，并就此研究探讨积极有益的外汇管理对策建议。 调查过程及采用的调查方法 1、 抽样调查法：三明市2005-2007年发生资本金流入的外商投资企业为调查对象，详细 了解资本金投入实际情况、特点及存在的问题，并思考对应措施及建议。 2、 观察法：通过参考借鉴《中国外汇管理》、《福建外汇管理》等刊物相关资料进行分析, 提岀建议措施。 3、 资料法：主要是引用了 2005-2007年的三明市《国际收支统计申报监测系统》数据及 外汇局相关业务检查报告数据。 二、 当前资本项下外汇资本流动的特点 自汇改以来，随着我国对外开放经济的快速发展，资本项下外汇收支规模和跨境资金流 动总量大幅增加，呈逐年递增趋势。以三明市为例，截止2008年12月末，全市累计实际利 用外资19亿美元，共批准设立外商投资企业1618家。据调查三明市2005-2007年连续3年 的外商投资企业外